Некоторые особенности разработки торговых систем

[anatoly_utkin]

Цель данной заметки--описать некие полуэмпирические наблюдения, которые сложились из практики разработки торговых систем. С точки зрения бизнеса такие вещи лучше вообще не писать, но кроме точки зрения бизнеса есть и другие точки зрения

Comments

[katerbummel]

с интересом прочитал

[anatoly_utkin]

Спасибо!

[jc_trader]

Гладкость эквити очень относительная вещь. Даже долгосрочные, диверсифицированные на портфеле фьючерсов, трендследящие системы выглядят очень гладко на отрезке времени лет в 30. А взять год-два, уже будет негладко :)

[anatoly_utkin]

Ну это зависит от личного комфорта. Мне комфортно, когда как минимум каждый месяц в плюс. Ибо бабки то надо тратить, а прожирать капитал вроде не эстетично :) В реале бывают, блин, сбои в этой системе, февраль 2015 вроде убыточный был :)

Тесты--ну это вообще ни о чем, кто ж на них смотрит :) Только реал, да обналоженный. Только hardcore :)

[jc_trader]

А кому комфортно месяц в минус? Я тоже всегда переживаю. Но такая игра, ничего не поделаешь :)

[anatoly_utkin]

Ну кому не поделаешь, а кому и поделаешь :)

[brain_slug2]

"a)Биржевые цены чертовски похожи на беспамятное случайное блуждание с нулевым средним приращением
б) А значит, для заработка надо искать отличия рыночных цен от беспамятного случайного блуждания"

По этому поводу проводились исследования или взято за аксиому? Например, можно предположить, что цена и есть блуждание, но из-за "плавающей" частоты дискретизации появляются всякие "отклонения" и "неэффективности".

[anatoly_utkin]

Нет, аксиомы тут не катят :) Аргументы в пользу похожести цен на броуновское движение:
1) Глазом их не различить. Это, на самом деле, сильное обстоятельство.
2) Линейный коррелятор приращений реальных цен близок к дельта функции, как и у броуновского движения. То есть линейная корреляция приращений цен равна нулю--а это типично для случайного блуждания.
3) На рынке по самой его природе обычно хорошо выполнены условия центральной предельной теоремы (ЦПТ). То есть малость и независимость влияния отдельных агентов на цену. А в условиях ЦПТ получается броуновское движение--это так называемая задача одномерной диффузии.
Важно! Обычно, но не всегда. Пустые биды в лукойле в 2008 году какбе намекают на это :) Да и явление трендовости в ЦПТ не вписывается.
4) Котирование реальных опционов по модели БШ, которая использует приближение броуновского движения. Хотя тут, вероятно, имеет место быть самоисполняющееся пророчество :)

[brain_slug2]

Вот я и говорю, а что если не похоже, а есть броуновское движение.
Может при "дискретизации" по времени вылезают всякие закономерности, вроде цикличности волатильности. А что если при более правильном сборе данных вообще отличий не будет?
То есть когда мы фиксируем данные каждый час, то в этот час может быть 100 тиков, а может 1000 тиков, в зависимости от времени суток, экономических событий. То есть это может быть похоже на подбрасывание монетки с разной скоростью, но при этом с фиксацией результата через равные отрезки времени.
Я понимаю, что главное заработать, а как - вопрос второстепенный. Просто из интереса, может мы все тут какие то умные теории строим, ищем закономерности, пытаемся убедить себя, что биржа это честно а не какое-нибудь там казино, а на самом деле это такая же игра как рулетка, покер, лото.
Я вот сколько пытаюсь найти доказательства, что биржа - не казино, никак не получается. Я не говорю, что нельзя заработать, но отличий не вижу.

[anatoly_utkin]

Ну биржа vs казино--это лирика. Это разные вещи, они разную природу и разные цели имеют

[t_trade]

Ни купить, ни скачать((

[anatoly_utkin]

http://smart-lab.ru/blog/295421.php Предпоследний коммент.

[t_trade]

спасибо большое. я забыл, что вы и на смартлабе тоже там))

[votor]

А какую книгу порекомендуете почитать перед приведенной выше "Эконофизикой", чтобы понять последнюю.

[anatoly_utkin]

Да она не особо сложная. Базовые понятия теории вероятностей. Случайные величины, средние--вот это надо знать.