спрашивали много, всего там провел часа полтора... всего не упомнить, но основное: *) инфляция, нынешний уровень, различия между разными видами инфляции, ее плюсы и минусы как явления *) причины американского кризиса
потом пошла жесть и я откровенно поплыл: *) взаимосвязи статей баланса в отчетности банков *) использование формы-3 в DCF-моделях *) структура затрат в себестоимости товарных яиц и мяса бройлеров *) основные источники и формы закупок кур украинскими птицефабриками *) основные макростатические данные, которые необходимы для анализа предприятия *) основные коэффициенты (типа маржинов, ratio etc.), подходящие для поверхностного анализа предприятия и причины такого отбора
и еще было :) вышел из офиса с ощущением как после добротного секса - "нифига не понял" %) плохо...
недостаточно вводных данных, з/п колеблется в зависимости от типа аналитика (отрасль/макро/портфельщик) в случае "тупо эквити" с таким опытом и достаточной глубиной знания отрасли можно спокойно претендовать на 2.5 кб net.
спасибо за статейку, "спрос не стихает", вселяют оптимизм на нынешнем рынке, не слишком ли преувеличивают. по поводу портфельных теорий. Имхо принцип по сути везде один - сухая статистика: попытка формирования портфелей на основе корреляциий, дисперсий, ковариаций доходностей бумаг. В результате получаем выбор бумаг в портфель лишь на мат/стат.анализе исторических! доходностей (причем можно менять окно выборки и получать каждый раз другой набор бумаг, сразу проблема выборки исторического окна и окна для пересмотра портфеля в будущем и т.д.) в отрыве от анализа базовых фин.показателей и качества эмитентов этих бумаг. Проще акционную часть сформировать как индексный фонд, на растущем рынке мало кто обгонит.
Пожалуйста. Матстат применяется именно в методах, основанных на теории Марковитца и он действует только на низкоэффективном ликвидном рынке. Сегодня подобный "климат" возможен разве что в учебниках по базовой теории портфелей типа Шарпа/Александера или Гетцманна/Грубера. Это происходит во многом благодаря развитию информационных технологий и телекоммуникаций - время реакции на информацию сократилось до секунд. Нельзя забывать, что неэффективность матстатовских методов лежит в довольно-таки грубой оценке рисков, которая имеет место из-за рагульной аппроксимации стандартным отклонением (которое в жизни оказывается нифига не стандартным). Сегодня оценка рисков - это непрерывные лептокуртотические функции распределения вероятности и числительные методы в области нисходящих рисков (ИМХО).
Богатый математический слог. Без иронии. В принципе сегодня ни для кого не секрет, что проблема Марковица - в нестационарности финансового ряда, отсюда неоднородность дисперсии, типа гетероскедастичность, длинные хвосты не вписывающиеся в нормальное распределение. Способен ли с этим справиться куртозис-эксцесс-GARCH - если не превратится в просто стат.шаманство, то может быть, по крайней мере это ближе к реальности. Тема интересная и перспективная. Думаю наши банки уже этим интересуются. Вы случайно не в банке работаете?
Техническое образование обязывает помнить всю эту тарабарщину. Наши банки, если судить издалека (без инсайда), этим только начинают интересоваться, т.к. о риск-менеджменте в финучреждениях до недавних пор занимались только управлящие фондами (иначе кризис в США не наступил бы).
Нет, не в банке, обычная КУА с хорошими перспективами.
та я уже определился :) БМВ-3 купе, конечно, зачетная внешне, но я в ней посидел... ну такоэ, качество нихуя не дойче, нитки местами торчат, компоновка рагульноватая местами и т.п. вот А4 в новом кузове - мега :) очень понравилась. жду вот, скоро уже.
а из какого отдела уволили? если сейлсы - то ничего удивительного, они первые попадают, а вот если аналитики - то уже кирдец...
Comments 27
пы сы
а сейчас ты где работаешь, если не секрет - тоже в каком-то ИБ?
Reply
Reply
И в какой отдел проходил? reseach?
Reply
спрашивали много, всего там провел часа полтора... всего не упомнить, но основное:
*) инфляция, нынешний уровень, различия между разными видами инфляции, ее плюсы и минусы как явления
*) причины американского кризиса
потом пошла жесть и я откровенно поплыл:
*) взаимосвязи статей баланса в отчетности банков
*) использование формы-3 в DCF-моделях
*) структура затрат в себестоимости товарных яиц и мяса бройлеров
*) основные источники и формы закупок кур украинскими птицефабриками
*) основные макростатические данные, которые необходимы для анализа предприятия
*) основные коэффициенты (типа маржинов, ratio etc.), подходящие для поверхностного анализа предприятия и причины такого отбора
и еще было :) вышел из офиса с ощущением как после добротного секса - "нифига не понял" %) плохо...
Reply
Очень удивлен вопросам про яйца и бройлеры ))) Не знал, что финансовый аналитик должен разбираться в этих вопросах )))
Reply
Reply
Reply
Reply
Reply
в случае "тупо эквити" с таким опытом и достаточной глубиной знания отрасли можно спокойно претендовать на 2.5 кб net.
Reply
по поводу портфельных теорий. Имхо принцип по сути везде один - сухая статистика: попытка формирования портфелей на основе корреляциий, дисперсий, ковариаций доходностей бумаг. В результате получаем выбор бумаг в портфель лишь на мат/стат.анализе исторических! доходностей (причем можно менять окно выборки и получать каждый раз другой набор бумаг, сразу проблема выборки исторического окна и окна для пересмотра портфеля в будущем и т.д.) в отрыве от анализа базовых фин.показателей и качества эмитентов этих бумаг. Проще акционную часть сформировать как индексный фонд, на растущем рынке мало кто обгонит.
Reply
Матстат применяется именно в методах, основанных на теории Марковитца и он действует только на низкоэффективном ликвидном рынке. Сегодня подобный "климат" возможен разве что в учебниках по базовой теории портфелей типа Шарпа/Александера или Гетцманна/Грубера. Это происходит во многом благодаря развитию информационных технологий и телекоммуникаций - время реакции на информацию сократилось до секунд.
Нельзя забывать, что неэффективность матстатовских методов лежит в довольно-таки грубой оценке рисков, которая имеет место из-за рагульной аппроксимации стандартным отклонением (которое в жизни оказывается нифига не стандартным). Сегодня оценка рисков - это непрерывные лептокуртотические функции распределения вероятности и числительные методы в области нисходящих рисков (ИМХО).
Reply
В принципе сегодня ни для кого не секрет, что проблема Марковица - в нестационарности финансового ряда, отсюда неоднородность дисперсии, типа гетероскедастичность, длинные хвосты не вписывающиеся в нормальное распределение. Способен ли с этим справиться куртозис-эксцесс-GARCH - если не превратится в просто стат.шаманство, то может быть, по крайней мере это ближе к реальности. Тема интересная и перспективная. Думаю наши банки уже этим интересуются. Вы случайно не в банке работаете?
Reply
Наши банки, если судить издалека (без инсайда), этим только начинают интересоваться, т.к. о риск-менеджменте в финучреждениях до недавних пор занимались только управлящие фондами (иначе кризис в США не наступил бы).
Нет, не в банке, обычная КУА с хорошими перспективами.
Reply
возьми 3ку бмв купе, 325 или лучше 335)))
из штатов гоняют за более-менее нормальные деньги
в драгоне сейчас увольнения полным ходом( у меня два знакомых вылетели оттуда
Reply
вот А4 в новом кузове - мега :) очень понравилась. жду вот, скоро уже.
а из какого отдела уволили? если сейлсы - то ничего удивительного, они первые попадают, а вот если аналитики - то уже кирдец...
Reply
скоро а4 к тебе приедет?
аналитики
Reply
должна вот сегодня быть в Киеве :)
Reply
Leave a comment