Дискретные решения - MGNT
Магнит я раньше не торговал, потому как его доля в индексах ММВБ и РТС около 2% , плюс к тому же ликвидность (тут уже скорее раньше) была не самая большая.
Это было такое моё дискретное решение - не использовать в индексных стратегиях, для сборки индекса через спот, акции MGNT. Все бы ничего, но с этого года по некоторым счетам решено оценивать результат не "по валу" (инфляция плюс), а по индексу. Поскольку основные деньги институциональные, и для них есть куча ограничений по инвестированию в виде декларации, то просто так по индексу ММВБ (к примеру) не "потрэкаешь" свою эффективность. Соответственно бэнчмарк (индекс) должен учитывать эти ограничения. Как это не удивительно, но биржа сама рассчитывает подобные индексы - Индексы активов пенсионных накоплений. Посмотрел структуру Субиндекса акций, доля MGNT - 10% , причем такая же доля установлена для SBER и LKOH.
Видимо теперь, с учетом новых меркантильных реалий, придется принимать новое дискретное решение - добавить MGNT. Я конечно же читал посты про то что он дорогой, и все такое. Но для трендовых стратегий самое то - потому как подсказывает опыт (или подсказывал) дорогое становится еще дороже, а дешевое еще дешевле (MTLR).
Вообще раньше казалось, что если торгуешь систематик, то уже никаких дискретных решений не будет, сплошной четкий расчет и холодный разум. По факту это не так. Первое это риск на одну сделку - 2.50%, 3.00% ? Тут более менее понятно, поскольку это производная от тотал риска на вас как управляющего/трейдера. Превышение тотал риска это как правило профессиональный дефолт (и новый тотал риск на новой работе). Второе это аллокация - сколько денег давать на каждый отдельный алгоритм, на каждую отдельную бумагу. С аллокацией постоянно происходит какая-то ломка - хочется и свет включить и на люстре покачаться.
Это было такое моё дискретное решение - не использовать в индексных стратегиях, для сборки индекса через спот, акции MGNT. Все бы ничего, но с этого года по некоторым счетам решено оценивать результат не "по валу" (инфляция плюс), а по индексу. Поскольку основные деньги институциональные, и для них есть куча ограничений по инвестированию в виде декларации, то просто так по индексу ММВБ (к примеру) не "потрэкаешь" свою эффективность. Соответственно бэнчмарк (индекс) должен учитывать эти ограничения. Как это не удивительно, но биржа сама рассчитывает подобные индексы - Индексы активов пенсионных накоплений. Посмотрел структуру Субиндекса акций, доля MGNT - 10% , причем такая же доля установлена для SBER и LKOH.
Видимо теперь, с учетом новых меркантильных реалий, придется принимать новое дискретное решение - добавить MGNT. Я конечно же читал посты про то что он дорогой, и все такое. Но для трендовых стратегий самое то - потому как подсказывает опыт (или подсказывал) дорогое становится еще дороже, а дешевое еще дешевле (MTLR).
Вообще раньше казалось, что если торгуешь систематик, то уже никаких дискретных решений не будет, сплошной четкий расчет и холодный разум. По факту это не так. Первое это риск на одну сделку - 2.50%, 3.00% ? Тут более менее понятно, поскольку это производная от тотал риска на вас как управляющего/трейдера. Превышение тотал риска это как правило профессиональный дефолт (и новый тотал риск на новой работе). Второе это аллокация - сколько денег давать на каждый отдельный алгоритм, на каждую отдельную бумагу. С аллокацией постоянно происходит какая-то ломка - хочется и свет включить и на люстре покачаться.