С точки зрения инвестора. Опыт говорит о том, что зарабатывающих трейдеров крайне мало. А на таком сложном рынке , как сейчас - их исчезающе мало
( ... )
так в том и проблема, что если у вас взяли "как можно меньшую сумму", то вероятность плохого управления резко растет. а не давая нормальную сумму, хорошего трейдера не найти.
Почему? Допустим договорились вы на 1,5 в ду, вам дали для пробы 0, 3 . Через месяц, если управление понравилось , увеличили до 1,5 . Это как испытательный срок на работе. Другое дело инвестор должен обладать достаточной квалификацией для оценки качества управления за этот месяц. Житейски неохота давать тому, кто за месяц себя не показал. Трейдер это понимает и ему тоже некомфортно.
если ваши цифры в рублях, то такие суммы может взять только начинающий трейдер. если в долл, то нормально.
Расклад то простой. Допустим у меня своих 20 на счете. Что такое взять 1.5, даже если прибыль 50/50. Это значит поднять свой счет на 0.75, то есть на 3.7%. Зачем оно нужно то, если учесть, что на 20 мне брокер может дать сверху еще 150%, то есть 30? Ну понятно, что на 150% я не буду брать риски, но лишние 3-5 % точно абсолютно бессмысленны, чтобы делиться прибылью.
Предположу, что ты написал это не просто так. Конкретна твоя проблема завышенный порог входа ( отсутсвие тестового периода на меньших деньгач) и огромный саксес фии. Я понимаю ты себя оцениваешь высоко и возможно это заслуженно. Но так тебе слона непродать. Не обижусь если удалишь это сообщение.
Тем, что инвесторы люди и склонны наплевать на математику, а довериться своему чутью и ощущениям. Может какие схемы по мм, типа создать запас по прибыльности почти бесплатно. Они в чем то правы, доверяют они все же человеку, а не машине.
Интересен такой аспект, что по сути риск то ограничить нельзя. К примеру, арбитраж спот-фьюч. Ну совсем безрисковая страта. Но 1) могут подставить с дивами 2) может произойти сбой, и поза откроется только на одном рынке 3) биржа может неправильно посчитать позу, или еще какая-то техническая хрень
так если такое произойдет, то Вы морально готовы возмещать инвестору со своих, или за форс-мажор платит инвестор?
а как управляющий может возместить риск, если привлеченные средства часто больше собственных активов? А если меньше, то в чем смысл привлечения? Тогда надо торговать на свои и не делиться прибылью.
Технологический черный лебедь это конечно главный из рисков. Я делаю все возможное, чтобы его не допустить, но полностью исключить такой риск нельзя, он поэтому и лебедь.
А как считаете, может оптимальная схема ДУ, когда заранее оговоренный риск 100% и торговля с максимальными плечами? Ведь если матожидание от ДУ= матожидание стратегии - матожидание морального риска - матожидание технологического риска.
И, к примеру, для ДУ на 10 млн и 10% просадки сумма морального и технологического рисков в 10 раз больше, чем аналогичная сумма морального и технологического рисков для ДУ на 1 млн и 100% возможной просадки. Конечно, не все стратегии можно отмасштабировать плечами (в арбитраже иногда низкорисковая страта требует ГО размером в депозит), но все же?
на мой взляд, такой подход гораздо сложнее психологически, да и математически 100% просадка должна быть обеспечена некой (достаточно крупной) позицией, которая все равно стоит что то.
Я решал так. Уже давно торгую рабочим обьемом выраженным в роцентах. Т.е. если мой рабочий обьем 10 контрактов РТСа, то это равно 100%. Написал себе привод. Который показывает только этот процент и автоматически пересчитывает заявки из выбранного мной % желаемого входа ордера. Т.е. хочу закупиться на 50%, кидаю ордер, он автоматом считает и выставляет в рынок 5к. Во всех терминалах убрал отображение реального сайза. Могу видеть только в своем приводе насколько я загружен 10%, 20%, 80% и тд. Рабочий обьем можно поменять только в коде программы, и заново ее перекомпилировать. Торгую так давно. В итоге, если привалили деньги, и надо увеличить рабочий обьем, то лезу в исходник, ставлю там, скажем, 50к. Компилирую все. Запускаю привод. И вижу все те же привычные 100% рабочего сайза. Первый раз было тяжело поднимать рабочий сайз, так как моск сцука же все понимает... Но на удивление быстро привык, так как тяжело первые пару дней, ибо еще помнишь, что сел на повышенный сайз. А потом рутина, сделки, анализ... И уже по привычке, спокойно
( ... )
Comments 25
Reply
Reply
Другое дело инвестор должен обладать достаточной квалификацией для оценки качества управления за этот месяц. Житейски неохота давать тому, кто за месяц себя не показал.
Трейдер это понимает и ему тоже некомфортно.
Reply
Расклад то простой. Допустим у меня своих 20 на счете. Что такое взять 1.5, даже если прибыль 50/50. Это значит поднять свой счет на 0.75, то есть на 3.7%. Зачем оно нужно то, если учесть, что на 20 мне брокер может дать сверху еще 150%, то есть 30? Ну понятно, что на 150% я не буду брать риски, но лишние 3-5 % точно абсолютно бессмысленны, чтобы делиться прибылью.
Reply
Не обижусь если удалишь это сообщение.
Reply
По поводу тестового периода. Чем тестовый период на будущее отличается от результатов реального счета за прошлый период?
Reply
Тем, что инвесторы люди и склонны наплевать на математику, а довериться своему чутью и ощущениям. Может какие схемы по мм, типа создать запас по прибыльности почти бесплатно. Они в чем то правы, доверяют они все же человеку, а не машине.
Reply
Reply
Но 1) могут подставить с дивами
2) может произойти сбой, и поза откроется только на одном рынке
3) биржа может неправильно посчитать позу, или еще какая-то техническая хрень
так если такое произойдет, то Вы морально готовы возмещать инвестору со своих, или за форс-мажор платит инвестор?
Reply
Технологический черный лебедь это конечно главный из рисков. Я делаю все возможное, чтобы его не допустить, но полностью исключить такой риск нельзя, он поэтому и лебедь.
Reply
И, к примеру, для ДУ на 10 млн и 10% просадки сумма морального и технологического рисков в 10 раз больше, чем аналогичная сумма морального и технологического рисков для ДУ на 1 млн и 100% возможной просадки. Конечно, не все стратегии можно отмасштабировать плечами (в арбитраже иногда низкорисковая страта требует ГО размером в депозит), но все же?
Reply
Reply
Reply
Leave a comment