Intro to Statistics, Part 1

[hroniki_paisano]

У меня есть одно иррациональное убеждение, даже два, и печальный жизненный опыт никак не может заставить меня от них отказаться. Первое убеждение состоит в том, что практически всё на свете можно объяснить любому заинтересованному слушателю: несколько упростив, показав на пальцах, поотвечав на вопросы и дополнительно растолковав. Я не люблю думать

Comments

[lj_frank_bot]

Здравствуйте!
Система категоризации Живого Журнала посчитала, что вашу запись можно отнести к категории: Наука.
Если вы считаете, что система ошиблась - напишите об этом в ответе на этот комментарий. Ваша обратная связь поможет сделать систему точнее.
Фрэнк,
команда ЖЖ.

[saninartem]

Тут есть еще одно очень важное неявное предположение - что в следующий период ничего не изменится, основные условия останутся теми же.

Я вполне могу представить, например, стратегию, которая дает вдвое больший рост к рынку в фазу подъема экономики, и вдесятеро большее падение в фазу спада.
Ну или, скажем, в пузыри очень выгодно вкладываться - какое-то время. Вполне может быть и пять лет.

[hroniki_paisano]

в каком-то смысле да - но все эти изменения моделируются тем же самым способом и так же тестируются на 5%ном уровне значимости

[saninartem]

Подождите. Давайте по базовым условиям, Вы сами их задали: оцениваем результат на пятилетнем периоде и принимаем решение. Я добавил условие, что в эти пять лет экономика росла. Про пять тощих лет мы пока не знаем, как поведет себя наша стратегия в эти пять лет - тем более не знаем. Нет еще данных, а решать нужно сейчас.
Можем мы, опираясь на статданные по первым пяти годам, и только на них, понять, что наша стратегия была хороша, но в будущем будет плоха, и ее надо менять? Мне кажется, можем понять только первую часть - была хороша.

Это я не наезжаю на статметоды, если что. Просто у любых моделей есть ограничения, хорошо бы их держать в голове.

[hroniki_paisano]

это так-то базовый пост про то, что такое нулевая, что такое альтернативная и что значит "тестировать на 5%ном уровне значимости". а вовсе не про то, как правильно тестировать торговые стратегии и отбирать годные

[hroniki_paisano]

данных нет, никто не будет рассказывать, какие стратегии он пробует. максимум, что можно получить с профессиональных управляющих - это ежеквартальный отчет о том, что на конец квартала было в их собственности, и то они ноют и пишут в правительство/SEC челобитные про конфиденциальность, и им иногда позволяют не сообщать, сколько у них в собственности (известен пример с Баффетом, который так однажды скрыл сумму вложений в какую-то большую компанию, а все офигели, подумали, что он все акции этой компании продал, и уронили цену акций на ломовой процент). но даже если в отчете о вложениях нет пропусков, хрен его знает, что управляющий делал внутри квартала и почему

[platonicus]

сюда продублируйте, если вы не против:
https://landcaster-syst.livejournal.com/

[hroniki_paisano]

хорошее сообщество. добавил его в ленту, подал заявку на вступление.
пользуясь случаем, призову всех сделать так же.

[platonicus]

Я пытаюсь вспомнить, кто там модератор, и не могу. Заводил его я, но мне никакая заявка не пришла.

[hroniki_paisano]

в профиле кроме вас указан жежеюзер brasid
я постучался еще раз, но вряд ли это что-то изменит
в принципе, любой член сообщества может туда этот пост репостнуть

[whiteferz]

А можно практический вопрос?

Вот есть теория, а есть практика корпоративного и личного инвестирования.

Причем в личке тоже можно строить торговую систему, сравнивать ее с рынком в ретротестировании - и я знаю, что многие это делают. При этом в личке мало кто считает p-values и по науке тестирует гипотезы. Во всяком случае, я с такими товарищами не знаком, но утверждать, что их вообще нет - не берусь.

Мой вопрос состоит в том - а как в корпоративном инвестировании с этим дела?

Ну, то есть, много ли лавочек, которые не ограничиваются ретротестированием / калибровкой своих ТС, но и тестируют гипотезы?

[hroniki_paisano]

да дофига, надо же с магистрами-статистиками и даже пхд что-то делать
у меня даже коллеги свою альфу оценивали руками
а одному коллеге однажды не дали запилить свой маленький хедж-фонд, потому что спросили про волатильность стратегии и довольно резво потом пояснили про доверительные интервалы

другое дело, что большие инвестиционные компании гораздо больше интересует, как правильно исполнить заявку и протолкнуть свою покупку размером в дофига миллионов через рынок с минимальными потерями. вычислительные мощности они тратят в основном на это

посмотрим, может, сюда кто-то из практиков подойдет, раньше их здесь читало немало, теперь по фейсбукам, небось, разошлись

[ny_quant]

а как в корпоративном инвестировании с этим дела?

По-разному. Не то чтобы я об этом очень много знал, но в пределах видимости, грубо говоря, если нужно что-то предсказать (объяснить нечто в терминах других более понятных или наблюдаемых величин, например через регрессию), то тогда используют гипотезы и p-values. А разработчики стратегий куда больше интересуются максимизацией доходности и частных и минимизацией просадок, ни разу не видел чтоб они p-values считали.

Ещё раз подчеркну, что этот ответ не претендует на общность, это всего лишь мои ограниченные личные наблюдения.