Доходность при смене временнОго периода
У Бенуа Мандельброта - изобретателя фракталов, есть одна гипотеза, которая заключается в том, что если убрать временнУю шкалу с графиков, то мы никогда не узнаем, на каком масштабе он построен. Развить гипотезу Мандельброта можно так: если мы не знаем масштаба графика, то можно применить стратегию на любом масштабе. На часовых свечах моя стратегия дает 80% в год. При этом совершается около 80 сделок. Тогда я беру свою стратегию, переношу ее на 5-и минутки, подбираю параметры и отмеряю те же 80 сделок. Я ожидаю результат риск/доходность и процент выигрышных сделок на уровне моей часовой стратегии. Но результаты получаются хуже приблизительно в 2 раза. А если посмотреть не 80 сделок на 5-и минутках, а все сделки за последний год, то результаты получаются еще хуже. Почему?
Значит, есть какие-то отличия на разных масштабах! Проанализировав результаты тестов на 5-и минутных графиках я нашел 3 причины ухудшения результатов:
1. Если для часовых графиков мы меняем подправляем параметры стратегии раз в год, то для 5-и минуток их нужно менять каждый месяц.
2. На рынке выживают только трендовые стратегии. А для трендовой стратегии необходимы трендовые движения. На 5-и минутках цена изменяется плавно, т.е. трендовая стратегия постоянно фиксирует изменение тренда, и, в итоге, должна показать убыток, но…
3. Гэпы, которые существенны даже для часовых графиков, здесь играют очень сильную роль. За счет нескольких гэпов по направлению позиции стратегия выходит в общий плюс.