"Знает Путин..." - часть 1
К своему удивлению обнаружил, что некоторые люди, считающие себя "экспертами"в экономике не знают еще элементарных вещей, а именно не понимают механизма, который использует США для обогащения себя за счет других стран.
На основе уже сказанного мной в отдельных комментариях разным людям, попробую собрать все в цельную картину. Итак:
Не многие, возможно, помнят и знают, но до конца 2-й мировой Америка была далеко не так богата и сильна, как сегодня. Самой могущественной страной мира была Великобритания, и наиболее солидной валютой в мире считался британский фунт, который - как вплоть до начала 1-й мировой войны, так и на некоторый промежуток времени после нее - был обеспечен золотом.
Сами же США с 1929 года находились в состоянии перманентного кризиса. К счастью для Америки в 1939 году началась 2-я мировая война. И именно и только благодаря тому, что Америка вышла сухой и невредимой из 2-й мировой, когда вся Европа лежала в руинах, она и смогла выгодно расположить себя на мировой арене, в первую очередь тем, что американский доллар стал мировой валютой. С этого момента и до наших дней все могущество Америки держится именно на нем, родимом - на долларе.
Как это произошло?
В результате Бреттон-Вудской конференции, проходившей с 1 по 22 июля 1944 года была установлена международная система организации денежных отношений и торговых расчётов, в результате которой доллар США был объявлен валютой мира. США обязались поддерживать постоянный обменный курс доллара из расчета 35 долларов за троянскую унцию, а прочие страны - признать доллар мировой резервной валютой.
Все было бы замечательно, но США начали чудить. Потихоньку-полегоньку, американское правительство, которому требовались деньги на войну во Вьетнаме, занялось печатью долларов, и обеспечение золотом стало все более эфимерным. Здесь нужно пояснить тот механизм, который срабатывает при производстве новых долларов, являющихся мировой резервной валютой.
---
Дело в том, что когда Америка печатает новые доллары, валюты других стран РАСТУТ в цене. Им это не выгодно, это УБИВАЕТ их экспорт и производство, и они ВЫНУЖДЕНЫ скупать все излишки долларов на рынке.
Именно таким образом и работает механизм:
1) Америка печатает новые доллары, которые должны бы вызвать инфляцию в самой Америке и падение доллара на валютных рынках
2) Другие страны видят, что их валюты растут, и усиленно скупают доллары (которые, по неволе, обращают в гособлигации правительства США, поскольку держать просто наличные доллары не выгодно).
Фактически все страны мира вынуждены вслед за США девальвировать свои валюты, тем самым обедняя свое население и ОБОГАЩАЯ американское, поскольку рост их валют приводит к их фактическому уничтожению, т.е. к уничтожению их экспорта. Рост национальной валюты на сегодня может позволить себе только Норвегия, которая вообще практически ничего не производит, и экспортирует, в основном, нефть и другие природные продукты требующие минимум обработки.
Уважаемые читатели, были ли Вы когда либо в Норвегии? Если да, то знаете, насколько там все дорого. Рабочему, соответственно, что бы он не умер с голода надо платить минимум по 20 долларов в час, а то и по 40. Это делает рабочую силу Норвегии настолько дорогой, что если бы они производили на экспорт хоть что-то, кроме нефти, их товары были бы золотыми, т.е. их никто и никогда по таким ценам бы не купил. Это потому, что у Норвегии нет необходимости девальвировать свою валюту удерживая высокий курс доллара США.
Увы, остальные страны мира - включая Великобританию - такого позволить себе не могут, и вынуждены финансировать американский бюджет за счет своих граждан.
---
Когда в конце 60-х годов началось давление на доллар со стороны некоторых стран, в частности Франции, где де Голль объявил о намерении предъявить американскую наличность к обмене на золото согласно заявленному курсу, правительство США вынуждено было в одностороннем порядке заявить об отходе от золотого стандарта. Сделано это было в несколько приемов, начавшись с введения "частичной конвертируемости", и закончившись тем, что 15 августа 1971 года, через два дня после того как и Великобритания официально обратилась к США с требованием обменять на золото часть ее долларового резерва, президент Никсон выпустил т.н. "исполнительный указ 11615" который объявил, что обмен долларов на золото прекращен. Доллар решительно упал в цене, вызвав по всему миру так называемый "Шок Никсона".
Тем не менее с долларовой иглы миру соскочить так и не удалось. Не смотря на все усилия доллар остался мировой валютой, и сегодня его печать фактически обеспечивает механизм все того же типа, что и раньше.
Долларовая часть валютных мировых резервов, в процентах с 1965 по 2010 год:
Sources: IMF Annual Reports, IMF unpublished data, and Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves (COFER) data, December 30, 2009,
Eichengreen, Barry. Exorbitant Privilege: The Rise and Fall of the Dollar (Kindle Locations 1211-1212). Oxford University Press. Kindle Edition.
Интересными как иллюстрация являются экномики Японии и Китая:
В Японии кризис конца 80-х начался именно с того, что она вынуждена была после долгих боев с падающим долларом наконец позволить йене вырасти в цене. Бах! Японский экспорт исчез как понятие, и Япония сама ушла в перманентный кризис, который продолжается уже порядка 30 лет
Китай мерно движется в том же направлении - дилемма покупать доллары или нет? Если покупать - долларов все больше, и рано или поздно они обесценятся и Китай попадет; если не покупать - юань вырастет в цене, производство уйдет из страны и Китай последует участи Японии..
Платежный баланс США с 1980 по 2008 год (до начала кризиса), в миллиардах долларов.
Источник этой и всех последующих таблиц и графиков в данном посте - материалы лекций по экономике, которые входят в университетскую программу для получения степени балакавра.
Пояснения:
Негативный баланс - это превосходство импорта над экспортом, т.е. когда больше привозят, чем вывозят из страны.
Первая графа - баланс торговли товарами (негативный, вырос до 838.3 миллиарда долларов)
Вторая графа - баланс торговли услугами (положительный, услуг вывозят больше на 79.8 миллиарда долларов)
Третья графа - Общий баланс предметов потребления и услуг - ествестенно, негативный, равный 758.5 миллиардов долларов
Четвертая графа - баланс доходов, положительный 36,6 миллиардов
Пятая - баланс денежных переводов, негативный 89,6 (больше денег уходит из страны, чем приходит)
Общий баланс "Счета текущих операций" (это просто весь экспорт минус весь импорт, с учетом денежных переводов) - негативный, 811,5 миллиардов долларов дефицита торговли.
Разбивка платежного баланса по категориям на 2008 год:
Пояснения:
Баланс торговли товарами негативный, 838,3
Экспорт товаров из страны: 1023,1 миллиардов
Импорт товаров в страну: 1861,4 миллиардов (завозят почти вдвое больше товаров, чем экспортируют)
Баланс торговли услуг положительный (за счет графы "другие услуги")
Услуги, которыми США "обменивается" включают военные (негативный баланс в 14 миллиардов долларов) - типа, войска послали в Ирак, оказали им "услугу" стоимостью столько-то...
Конечно, весь негатив Счета текущих операций всегда сбалансирован в балансе платяжей.
Как? Да очень просто - смотрите правую колонку, графа financial account transactions, 833,4 миллиардов долларов. Проще говоря - напечатали денег, сколько было нужно.
График изменения "Счётa текущих операций" в баланса стоимости зарубежных активов США с 1976 по 2006 год.
Пояснения:
Пунктирная черта это нулевой баланс, все, что ниже ее - негативный.
Примерно с 1986 года (спасибо, Рейган!) США владеет за пределами страны активами меньшей стоимости, чем стоимость активов США, которыми владеют иностранцы (красная линия). Начиная с 2000 года (при Буше-младшем) этот баланс вообще свалился в тар-тарары.
Баланс по "счету текущих операций" (синяя линия), никогда не бывший особенно здоровым, с 1991 года стабильно ухудшался. Т.е. США импортирует все больше товаров, и печатает все больше денег для их оплаты. На 2008 год, как видно из цифр вверху, количество импортируемых товаров почти вдвое превысило количество товаров экспортируемых. Не мудрено, что практически все, что продается в США произведено либо в Китае, либо в других странах.
В следствии кризиса баланс по счету слегка улучшился. Вызвано это было тем, что среди всеобщей паники доллар, в который бросались от страха перед коллапсом Евро, внезапно вырос в цене, и экспортировать в США стало не выгодно. Естественно, такое положение продолжалось не долго, и, в полном соответствии с описанной вверху процедурой другие страны так же вынуждены были запустить печатный станок, увеличив количество денежной массы относительно доллара и, тем самым, профинансировав правительство США. Следует ли упоминать о том, что в ответ на это ФРС США провела ряд т.н. "QE", или "количественных облегчений", т.е. массированных эмиссий американской валюты, вызвав тем самым аналогичные эмиссии по всему миру?
Накопленный счет текущих операций в мире, период 1980-2008 на основе данных МВФ, в млрд долларов:
В следующий раз мы рассмотрим результаты и сделаем выводы из сказанного.
На основе уже сказанного мной в отдельных комментариях разным людям, попробую собрать все в цельную картину. Итак:
Не многие, возможно, помнят и знают, но до конца 2-й мировой Америка была далеко не так богата и сильна, как сегодня. Самой могущественной страной мира была Великобритания, и наиболее солидной валютой в мире считался британский фунт, который - как вплоть до начала 1-й мировой войны, так и на некоторый промежуток времени после нее - был обеспечен золотом.
Сами же США с 1929 года находились в состоянии перманентного кризиса. К счастью для Америки в 1939 году началась 2-я мировая война. И именно и только благодаря тому, что Америка вышла сухой и невредимой из 2-й мировой, когда вся Европа лежала в руинах, она и смогла выгодно расположить себя на мировой арене, в первую очередь тем, что американский доллар стал мировой валютой. С этого момента и до наших дней все могущество Америки держится именно на нем, родимом - на долларе.
Как это произошло?
В результате Бреттон-Вудской конференции, проходившей с 1 по 22 июля 1944 года была установлена международная система организации денежных отношений и торговых расчётов, в результате которой доллар США был объявлен валютой мира. США обязались поддерживать постоянный обменный курс доллара из расчета 35 долларов за троянскую унцию, а прочие страны - признать доллар мировой резервной валютой.
Все было бы замечательно, но США начали чудить. Потихоньку-полегоньку, американское правительство, которому требовались деньги на войну во Вьетнаме, занялось печатью долларов, и обеспечение золотом стало все более эфимерным. Здесь нужно пояснить тот механизм, который срабатывает при производстве новых долларов, являющихся мировой резервной валютой.
---
Дело в том, что когда Америка печатает новые доллары, валюты других стран РАСТУТ в цене. Им это не выгодно, это УБИВАЕТ их экспорт и производство, и они ВЫНУЖДЕНЫ скупать все излишки долларов на рынке.
Именно таким образом и работает механизм:
1) Америка печатает новые доллары, которые должны бы вызвать инфляцию в самой Америке и падение доллара на валютных рынках
2) Другие страны видят, что их валюты растут, и усиленно скупают доллары (которые, по неволе, обращают в гособлигации правительства США, поскольку держать просто наличные доллары не выгодно).
Фактически все страны мира вынуждены вслед за США девальвировать свои валюты, тем самым обедняя свое население и ОБОГАЩАЯ американское, поскольку рост их валют приводит к их фактическому уничтожению, т.е. к уничтожению их экспорта. Рост национальной валюты на сегодня может позволить себе только Норвегия, которая вообще практически ничего не производит, и экспортирует, в основном, нефть и другие природные продукты требующие минимум обработки.
Уважаемые читатели, были ли Вы когда либо в Норвегии? Если да, то знаете, насколько там все дорого. Рабочему, соответственно, что бы он не умер с голода надо платить минимум по 20 долларов в час, а то и по 40. Это делает рабочую силу Норвегии настолько дорогой, что если бы они производили на экспорт хоть что-то, кроме нефти, их товары были бы золотыми, т.е. их никто и никогда по таким ценам бы не купил. Это потому, что у Норвегии нет необходимости девальвировать свою валюту удерживая высокий курс доллара США.
Увы, остальные страны мира - включая Великобританию - такого позволить себе не могут, и вынуждены финансировать американский бюджет за счет своих граждан.
---
Когда в конце 60-х годов началось давление на доллар со стороны некоторых стран, в частности Франции, где де Голль объявил о намерении предъявить американскую наличность к обмене на золото согласно заявленному курсу, правительство США вынуждено было в одностороннем порядке заявить об отходе от золотого стандарта. Сделано это было в несколько приемов, начавшись с введения "частичной конвертируемости", и закончившись тем, что 15 августа 1971 года, через два дня после того как и Великобритания официально обратилась к США с требованием обменять на золото часть ее долларового резерва, президент Никсон выпустил т.н. "исполнительный указ 11615" который объявил, что обмен долларов на золото прекращен. Доллар решительно упал в цене, вызвав по всему миру так называемый "Шок Никсона".
Тем не менее с долларовой иглы миру соскочить так и не удалось. Не смотря на все усилия доллар остался мировой валютой, и сегодня его печать фактически обеспечивает механизм все того же типа, что и раньше.
Долларовая часть валютных мировых резервов, в процентах с 1965 по 2010 год:
Sources: IMF Annual Reports, IMF unpublished data, and Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves (COFER) data, December 30, 2009,
Eichengreen, Barry. Exorbitant Privilege: The Rise and Fall of the Dollar (Kindle Locations 1211-1212). Oxford University Press. Kindle Edition.
Интересными как иллюстрация являются экномики Японии и Китая:
В Японии кризис конца 80-х начался именно с того, что она вынуждена была после долгих боев с падающим долларом наконец позволить йене вырасти в цене. Бах! Японский экспорт исчез как понятие, и Япония сама ушла в перманентный кризис, который продолжается уже порядка 30 лет
Китай мерно движется в том же направлении - дилемма покупать доллары или нет? Если покупать - долларов все больше, и рано или поздно они обесценятся и Китай попадет; если не покупать - юань вырастет в цене, производство уйдет из страны и Китай последует участи Японии..
Платежный баланс США с 1980 по 2008 год (до начала кризиса), в миллиардах долларов.
Источник этой и всех последующих таблиц и графиков в данном посте - материалы лекций по экономике, которые входят в университетскую программу для получения степени балакавра.
Пояснения:
Негативный баланс - это превосходство импорта над экспортом, т.е. когда больше привозят, чем вывозят из страны.
Первая графа - баланс торговли товарами (негативный, вырос до 838.3 миллиарда долларов)
Вторая графа - баланс торговли услугами (положительный, услуг вывозят больше на 79.8 миллиарда долларов)
Третья графа - Общий баланс предметов потребления и услуг - ествестенно, негативный, равный 758.5 миллиардов долларов
Четвертая графа - баланс доходов, положительный 36,6 миллиардов
Пятая - баланс денежных переводов, негативный 89,6 (больше денег уходит из страны, чем приходит)
Общий баланс "Счета текущих операций" (это просто весь экспорт минус весь импорт, с учетом денежных переводов) - негативный, 811,5 миллиардов долларов дефицита торговли.
Разбивка платежного баланса по категориям на 2008 год:
Пояснения:
Баланс торговли товарами негативный, 838,3
Экспорт товаров из страны: 1023,1 миллиардов
Импорт товаров в страну: 1861,4 миллиардов (завозят почти вдвое больше товаров, чем экспортируют)
Баланс торговли услуг положительный (за счет графы "другие услуги")
Услуги, которыми США "обменивается" включают военные (негативный баланс в 14 миллиардов долларов) - типа, войска послали в Ирак, оказали им "услугу" стоимостью столько-то...
Конечно, весь негатив Счета текущих операций всегда сбалансирован в балансе платяжей.
Как? Да очень просто - смотрите правую колонку, графа financial account transactions, 833,4 миллиардов долларов. Проще говоря - напечатали денег, сколько было нужно.
График изменения "Счётa текущих операций" в баланса стоимости зарубежных активов США с 1976 по 2006 год.
Пояснения:
Пунктирная черта это нулевой баланс, все, что ниже ее - негативный.
Примерно с 1986 года (спасибо, Рейган!) США владеет за пределами страны активами меньшей стоимости, чем стоимость активов США, которыми владеют иностранцы (красная линия). Начиная с 2000 года (при Буше-младшем) этот баланс вообще свалился в тар-тарары.
Баланс по "счету текущих операций" (синяя линия), никогда не бывший особенно здоровым, с 1991 года стабильно ухудшался. Т.е. США импортирует все больше товаров, и печатает все больше денег для их оплаты. На 2008 год, как видно из цифр вверху, количество импортируемых товаров почти вдвое превысило количество товаров экспортируемых. Не мудрено, что практически все, что продается в США произведено либо в Китае, либо в других странах.
В следствии кризиса баланс по счету слегка улучшился. Вызвано это было тем, что среди всеобщей паники доллар, в который бросались от страха перед коллапсом Евро, внезапно вырос в цене, и экспортировать в США стало не выгодно. Естественно, такое положение продолжалось не долго, и, в полном соответствии с описанной вверху процедурой другие страны так же вынуждены были запустить печатный станок, увеличив количество денежной массы относительно доллара и, тем самым, профинансировав правительство США. Следует ли упоминать о том, что в ответ на это ФРС США провела ряд т.н. "QE", или "количественных облегчений", т.е. массированных эмиссий американской валюты, вызвав тем самым аналогичные эмиссии по всему миру?
Накопленный счет текущих операций в мире, период 1980-2008 на основе данных МВФ, в млрд долларов:
В следующий раз мы рассмотрим результаты и сделаем выводы из сказанного.