биткойн, эфириум, блокчейн- ругательные слова или будущее трейдинга?
Продолжаю перевод интервью с "Фьючерсного радио шоу" от Антони Крудэле ( @AnthonyCrudele), сегодня оно о #Биткойн (Bitcoin), #Блокчейн (Blockchain) , и почему нам, вращающимся в финансовом мире, нужно побыстрее привыкать к этим словам- и тому, что они обозначают. Как всегда в этом шоу- экспертное мнение простым и доступным языком.
"- Сегодня у нас замечательное интервью с одним из основателей и президентом компании Glidera Дейвом Рипли (Dave Ripley) . Дейв объяснит нам, в чем состоят технологии #Bitcoin и #Blockchain, расскажет, почему он считает, что австралиец, заявивший недавно, что он создатель биткойна, таковым не является. Он также поделится своим видением на то, что СМЕ начнет передавать котировки биткойн, а так же расскажет, какие исследования и нововведения сейчас производятся в отношении внедрения блокчейн в таких крупных технологических организациях, как IBM, Microsoft, Deliotte. В самом конце он подчеркивает нарастающую конкуренцию в этом сегменте. Больше всего из этой информации меня потрясло, насколько сильно разрослись биткойн и блокчейн за последние 6 месяцев, и насколько может измениться ситуация еще через 6 месяцев.
- В нашем прошлом интервью мы обсуждали, что такое технологии биткойн и блокчейн, но для наших новых слушателей, не мог бы ты кратко пояснить, в чем они состоят?
- Конечно. Технология биткойна появилась в 2009 году, в самом начале рецессии. На самом элементарном уровне объяснения, мы с вами имеем дело с базой данных, которая, как и любые другие базы данных, хранит информацию. Блокчейн - это название базы данных биткойна, и ее задача- сохранять все транзакции, которые когда-либо имели место в истории биткойна. Чем это отличаются от обычной базы данных? Обычная база данных хранится на одном сервере и управляется одной группой лиц/компанией. База данных биткойн/блокчейн распространяет десятки тысяч своих двойников всем участникам сети, которая использует технологию биткойна. Инновация биткойна - это как раз механизм, благодаря которому все участники сети взаимодействуют таким образом, что у каждого из них существует совершенно точная копия базы данных. Именно в этом состоит основной принцип технологии блокчейн. Разумеется, в том пути, через который они проходят к единству всех этих баз данных, много технических деталей, и активно задействована криптография, позволяющая каждому индивидуальному участнику пополнять базу данных через совершение транзакций.
- Спасибо, Дейв. Давай теперь немного поговорим о самой шумной истории, связанной с биткойном за последнее время, а именно о появлении австралийца, который заявляет, что именно он и является создателем Биткойна Сатоши Накамото. Что ты об этом думаешь, и, в целом, так уж ли важно нам знать правду?
- Да, это, на самом деле, интересная история. Этот австралиец, действительно, заявил, что он Накамото, и даже попытался предоставить доказательство этого, а именно свою электронную подпись. Электронная подпись на самом деле принадлежит Сатоши Наомото, но, оказывается, эта подпись уже была опубликована однажды и использовалась в блокчейн много лет назад, и, фактически, кто угодно мог добраться до этой старой цифровой подписи...Таким образом, у него нулевое свидетельство того, что биткойн создан именно им. Он мог бы создать новую подпись, полностью совпадающую со старой, что доказало бы его принадлежность к созданию биткойна, но он уже отказался это сделать. Мое личное мнение- этот человек не Накомото.
- А для нас это что-то меняет? Даже если бы он был Накомото? Ничего же, верно?
- Я думаю, ничего. Протокол биткойна находится в открытом доступе, софт, через который работает этот протокол, изначально разработанный Накомото (или группой лиц, мы не знаем), так же находится в совершенно открытом доступе, поэтому с этой точки зрения появления автора ничего бы не изменило. Однако, сама по себе концепция отсутствия "владельца" очень значима (и именно поэтому Накамото ушел в тень), так как целостность базы данных поддерживается действиями каждого индивидуального участника, всеми звеньями цепи, а не одной компанией/группой людей, которые принимают решения и совершают действия за всех. Своим исчезновением Сатоши позволил этой концепции успешно сформироваться, и теперь жизнь и работа биткойна/блокчейн поддерживается всеми его участниками.
- Спасибо, Дейв. Давай теперь перенесемся к тому, что происходит у нас здесь на "домашних фронтах". CME Group вводит ценовой индекс Bitcoin...
- Да, это супер новость для таких как я- видеть, что СМЕ проявляет интерес к биткойну, и выходит с таким заявлением. В прошлом биржа ICE через свое подразделение Euronext делала вложения в компании, занимающиеся биткойном, и финансировали частные проекты по внедрению технологий блокчейн. Сам факт этого, пусть небольшого пока, шага для СМЕ создания индекса Биткойн в отношении к доллару США, имеет большое значение. Конечно же, есть много слухов о том, что это начало движения к созданию производного инструмента на базе биткойн, но официально это намерение пока обозначено не было. Время покажет.
- Мы видим сейчас, как крупные финансовые организации (Western Union, Citi Group, JP Morgan) вкладывают средства в компании, которые будут распостранять технологию блокчейн в организации.
- Да, все эти крупные игроки постоянно следят за новыми технологиями, и не могли обойти вниманием блокчейн. Будет ли он им мешать? Имеет ли он применение в их структуре? Как с ним обращаться? Они внимательно следили за развитием биткойна и блокчейн весь прошлый год, исследовали их структуру, и пришли к заключению, что они могут взять большую часто основной технологии блокчейн для применения в собственном бизнесе. В частности, применение этой технологии может способствовать усилению безопасности, повышению эффективности, скорости операций бэкофиса. Классическое применение этой технологии, в котором в первую очередь заинтересованны данные организации, это, конечно, рассчет сделки (settlment) и клиринг. Скажем, многие финансовые организации имеют вопросы по расчетному периоду Т+3 - почему именно три дня, почему не один, почему не час, почему не минута? Собственно, уже даже есть компания T-Zero, основанная Патриком Берном (Patrick Byrn), владельцем Overstock.com. Многие институционалы сейчас сдвигаются с фазы изучения блокчейна к внедрению конкретных проектов и инвестированию в компании, продвигающих блокчейн "в массы".
- Мир меняется на наших глазах, невероятно. Я помню, что мы обсуждали, как технологические монстры и интеграторы систем вступают во взаимодействие с блокчейн- IBM, Microsoft, Deloitte...Получается, финансовые организации ведут нас через финансирование данного сегмента к повсеместному использованию блокчейн?
- Да, ожидаемо, что в применении блокчейн первенство будет у финансовой индустрии. Это фантастический механизм обозначения владения транзакцией и совершения транзакции. Он не просто дает большую гибкость. Блокчейн - реально очень безопасная база данных, в которой легко можно подтвердить владельца транзакции, и это пока за гранью типичной ситуации в финансовой индустрии и трейдинге. Однако, в ней заинтересованы не только финансы. На прошлой неделе штат Делавер объявил, что они будут заменять свою базу данных зарегистрированных корпораций на блокчейн. Учитывая, что порядка 78% американских корпораций, в каком бы штате они не находились, инкорпорированы в Делавере, это изменение затронет огромное количество бизнесов и покажет силу и гибкость этой технологии за пределами финансовых услуг.
- Когда-то ты сказал мне, что биткойн подталкивают к распространению развивающиеся рынки. Что ты имел ввиду?
- Совершенно верно. Мы сейчас говорили, что финансовая индустрия встраивает в свою структуру блокчейн. Есть ли в этом месте биткойну? По правде говоря, после роста в Северной Америке и Европе в 2012-2014 годах, мы видим, как рост применения биткойн сдвигается в Латинскую Америку, Южно-Восточную Азию, Африку, Восточную Европу- все это самые сильные адаптеры данной технологии. Для многих индивидуалов и бизнесов в этих странах биткойн предоставил доступ к тому, чего у них раньше не было- к финансовым услугам глобального масштаба, скажем, инвидуал из Восточной Европы напрямую может произвести сделки с вендором в Китае, что физически для него ранее было невозможно. Нам нужно напоминать себе, что мы здесь со своими кредитными картами и легким доступом ко всему- меньшинство в этом мире. Большинство в мире не владеют кредитными картами. Биткойн дал возможность легкого электронного платежа там, где нет других платежных систем. Для таких стран, как Венесуэла, Аргентина, Африканских стран биткойн предоставил механизм хранения средств виртуально и дешево, и избежать обесценивания, характерного для их собственных валют.
- Еще одна вещь, о которой ты упомянул ранее- Эфириум (Etherium), я совсем не знаю, что это такое. Ты говорил, что это конкуренты биткойна и блокчейн?
- Эфириум- интересная тема, особенно с точки зрения трейдинга. Он значительно вырос в стоимости за последние месяцы, привлекая как массу внимания, так и много торгового объема. Сейчас он дошел до полумилиарда и колеблется в этом районе, став второй по обращению цифровой валютой после биткойна с его семью миллиардами. Чем эфирум отличается от биткойн, и чем он привлекателен? Эфириум, как и биткойн - это распределенная база данных, но в дополнении к возможности совершать и регистрировать транзакци, он дает возможность привязывать к ним подписанные контракты/обязательства. К примеру, через такую систему может быть подписан страховой полис, который по этой же системе впоследствии будет оплачен, делая этот полис страхованием "один на один". Очень интересная технология, которая только подчеркивает тот факт, что биткойн - только верхушка айсберга, и за ним скрываются огромные потенциальные возможности.
- Похоже, что ты ожидаешь появление новых конкурентов у биткойна?
- "Максималисты" биткойна утверждают, что все, что будет создано после биткойна, будет абсорбировано его инфраструктурой рано или поздно, но я лично считаю, что приговор по этому делу еще не вынесен. Да, у биткойна уже очень сильный "сетевой эффект", но мы, тем не менее, находимся на очень ранних стадиях развития этих технологий. Вспомните "My Space" или "Friendster"- они были на рынке ранее Facebook и полностью ему проиграли. С другой стороны, разные сети могут создаваться с разными целями- мы видим с вами сосуществование Facebook и Linked In. Возможно, ситуация с биткойн также обернется подобными комбинациями.
- Да уж, как трейдер я знаю, что все что угодно может пройзойти когда угодно, и технология, приемлемая сегодня, может быстро уйти в небытие... У меня остался для тебя "блиц опроса", готов?
Что ты выбираешь- Bloomberg, CNBC, Fox Business?
- Моя подруга Лора обожает Squat Box, поэтому дома у нас включен CNBC.
- Твоя самая любимая книга о трейдинге/рынках?
- Я большой поклонник Майкла Луиса, я прочитал все. Из последнего "The Big Short"
- Самое лучшет ТВ шоу о рынках?
- "Too big to fail"
- Лучший совет, который ты получил когда-либо по предпринимательству?
- Не вешай нос и оставайся оптимистом.
- Твой совет начинающим, интересующимся биткойн и блокчейн?
- Это работает для любой индустрии: начинайте изучение с конечного пользователя/покупателя услуги, и разматывайте всю цепочку далее. Скажем, при изучении фьючерсов начинайте с фермера/производителя, и начинайте оттуда искать ответы на свои вопросы."