Опыт

[mlvov]

Полностью согласен с Акуниным: одна из самых доминирующих черт русских (я бы добавил - "постсоветских") людей - это желание и способность разговаривать на темы макромасштаба, пребывая на микро-уровне. Не уверен, что это не маразм, но стал даже за собой замечать - за последнюю неделю успел поговорить с разными людьми об

• отсутствии духовности среди

Comments

[lmv_investcafe]

И к какому решению пришли по поводу беты в САРМ? )

[mlvov]

Мы даже не пытались сходиться в позициях (проще договориться относительно MBA). Тем не менее, брать американскую бету для российских компаний - неправильно, на мой взгляд. Структура экономики США (точнее - их фондового рынка) совсем не как у нас. Так что нужно вручную, функцией Slope, имхо.

[lmv_investcafe]

Я тут сейчас сверился с картотекой... В Excel'e есть очень хорошая штука под это дело: Data Analysis Add-in и оно же под VBA. По поводу беты: есть логика в том, чтобы ее смотреть не по США, а по BRICS?

[mlvov]

Я сейчас уже инструментарием не владею хорошо - последние лет пять я больше результаты мониторю, чем процесс:)

По сути же - мне кажется, что и брик брать тяжело. В брик входят очень разнородные экономики с разным весом индустрий в фондовых рынках. Да и сами фондовые рынки очень различаются (как различается и налоговые особенности - налог Тобина бразильский, например), как по поведению инвесторов, так и по структуре.

А что мешает посчитать бету по Micex / RTS?