Сланцы и ОПЕК

[pustota_2009]

Несколько пояснений к предыдущему посту:

1. По состоянию на февраль 2017 роста сланцевой добычи практически не было (бугорок в самом конце лишь на уровне сентября-октября). Это прекрасно видно на данных от EIA:

Comments

[271200]

а какая ситуация сейчас с канадскими песками,не в курсе?

там вроде рентабельность при нынешних ценах очень хреновая должна быть?

[ext_2586339]

4) Прогнозирования сланца - очень мутная вещь, поскольку в отличие от традиционной добычи не накоплено достаточно статистики и слишком большие подвижки в отрасли. Поэтому прогнозы добычи EIA/IEA и прочих мне кажутся крайне подозрительными. Просто никто ничего не знает. То, что я вижу на микро уровне - каждая сланцевая собака собирается расти темпами чуть меньше 20% в год в течение многих лет. И каждая собака, добывающая сейчас порядка 100+ тыс б/сут LTO, собирается дорасти порядка до 1 мбд где-то после 2020. Включая XOM и других мейджоров, капитала и экспертизы у которых навалом. Из чего я делаю вывод, что ресурсы для этого есть

[pustota_2009]

>>4) Прогнозирования сланца - очень мутная вещь... Просто никто ничего не знает.

Ну это вы за всех очень лихо умозаключили))

Это вы про себя только можете утверждать что ничего не знаете, а у меня построена карта Баккена с учетом каждой скважины, ее дебита, глубины и т.д., в результате чего я идеально точно прогнозировал затухание добычи. Вот пост от 2 апреля 2015: http://pustota-2009.livejournal.com/143286.html - сценарий "низкая прибыль".

[271200]

а есть оценки как быстро валится добыча традиционной нефти из-за недоинвестирования,истощения страрых месторождений?
ну там шельфовая например?
она ведь при текущей цене наверно не интересна?

[ext_2586339]

В защиту своей позиции

[pustota_2009]

>>1) «Про DPR - не только сланцы» - нет, это не так. Проблема тут с конденсатом.

Дмитрий, проблемы с конденсатом тут конечно же нет. Если вы посмотрите на следующие три графика, то сразу поймете, что DPR включает в себя всю добычу сырой нефти Техаса, в отличие от чисто Tight oil. В противном случае вам придется утверждать, что 2007 году Техас добывал на 90% NGL)

[trombl]

то есть сильный рост на графике EIA не из за сланцев а из за традиционной нефти? https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=WCRFPUS2&f=W

[pustota_2009]

Тут стоит уточнить, что "недельки" это не реальные данные, и расчет тут по формуле:

Переработка + экспорт + изменения в запасах - импорт + Adjustment = производство

И если посмотреть за счет чего идет рост в последние месяцы, то оказывается это целиком за счет Adjustment:

[trombl]

интересно, не знал что цифра расчетная, спасибо.

[russ_79]

там рентабельность при ценах от 80.

BS

[idan11]

Bloomberg News
Published Saturday, Oct. 01, 2016 6:00AM EDT

Overall costs to produce a barrel of oil are now below $20 (Canadian) “but we know we have much more work to do,” Mr. Cahir said during a Sept. 21 presentation. Suncor has managed to lower oil-sands operating costs in the third quarter to “well below” $24 a barrel, chief executive officer Steve Williams said in a Sept. 7 presentation to analysts in New York. “We can run for the next 25 years at less than $40 (U.S.) a barrel WTI, so we’ve got a long future ahead,” he said in an e-mailed response to questions. Suncor is one of the lowest-cost producers and achieved that by “focusing on what we could control” as well as continuing to invest in production “when others did not,” he added.

[pustota_2009]

На мой взгляд эти оценки корректнее: http://pustota-2009.livejournal.com/153978.html?thread=4239226#t4239226

[ugfx]

Дейтвия ОПЕК - это скорее сезонная корректировка предложения, не больше... по сланцам - они сечас разбурят все что рентабельно при 50-55, по идее это должно дать достаточно резкий, но краткосрочный подскок производства (год +/-), а потом скорее стагнация, если цены не отрастут дальше.

P.S.: Много спекулянтов в рынке, при проблемах с ростом спроса можем в моменте сильно краткосрочно просадиться вниз по цене, слишком многое зависит от Китая (+1.2 мб/д прирост импорта по первому кварталу год к году)... грубо говоря, есди пик роста сланца придется на некоторое торможение импорта Китая - то...