adel in rusam

Taxes: 1099-R for 401K rollover

Mar 13, 2023 23:59


Does anyone know how to deal with the following:

Last year I rolled over 401K into IRA and now received 1099-R w/ distribution code G/IRA, showing the rollover amount as Gross distribution and (2a) Taxable amount: 0; (2b) Taxable amount not dtermind.
How to make sure I'm not taxed for that?

TIA

Leave a comment

Comments 4

ponichka March 14 2023, 05:16:38 UTC
Если у вас есть бухгалтер, то он наверное знает как репортовать эту трансакцию. Если же вы сами заполняете 1040, то вас ожидает примерно такая последовательность. Грубо говоря если вы соблюли все требования ролл-овера (трансфер в течении 60 дней, и т.д.), то Rollover distributions are exempt from tax. Следовательно на вашей 1040, в строке 5а Pension and Annuities ставится сумма которую вы перевели, а в графе 5б Taxable amount ставится 0 и по возможности рядом пишется слово Rollover.

Reply

adel March 14 2023, 17:36:28 UTC
большое спасибо!
Делаю сама в Online Taxes, поэтому все новое - большой вопрос)
Когда заполнила их форму, стало видно, что distribution code G означает direct rollover и сумму, кот. я должна заплатить это не изменило

Reply

ponichka March 14 2023, 18:01:18 UTC
Если я вас правильно поняла, то налогом эта сумма не была обложена (т.е., вы получили правильный ответ). Ура!

Reply

adel March 14 2023, 18:03:56 UTC
да!

Reply


Leave a comment

Up