Apocalypse NOT now (часть 2)
НАЧАЛО
НЕФТЯНОЙ РЫНОК - ЭРА СТАБИЛЬНОСТИ
Нефть (petroleum - "каменное масло" по латыни) начали понемножку использовать с 30-х годов 19-го века. Из неё делали какие-то мази и притирания, а также разного рода смазочные материалы для стремительно разраставшегося парка промышленных машин и механизмов. Способ добычи был примитивен чрезвычайно - в определённых местах выкапывали ямы глубиной в несколько метров и вёдрами вычерпывали собиравшуюся в них нефть. Ничтожное предложение полностью удовлетворяло ничтожный спрос, сделки были эпизодическими, и говорить о рыночных ценах не приходилось ввиду фактического отсутствия самого рынка.
В 40-50-х годах научились получать из нефти керосин и разработали весьма эффективные и безопасные конструкции керосиновых ламп. Спрос оформился, но рынок по-прежнему не мог сформироваться по причине отсутствия должного предложения.
Первая нефтяная скважина была пробурена в 1859 в окрестностях города Тайтусвилль, Пенсильвания, и сразу дала столько нефти, что возник острейший дефицит тары. Не найдя ничего лучшего, первые нефтедобытчики принялись скупать все имевшиеся в Тайтусвилле бочки из-под виски. С тех пор сырую нефть отмеряют баррелями (barrel - бочка, англ.)
Уйма народу ринулась добывать нефть, земли вокруг Тайтусвилля издырявили сотнями скважин, а избыток нефти опустил её цену практически до нуля. Производители керосина и керосиновых ламп резко активизировались, спрос рванул за предложением. Через пару лет можно стало говрить о существовании полноценного рынка нефти. Однако, из-за несбалансированности спроса и предложения в течение первых полутора десятилетий рынок демонстрировал высокую нестабильность - цена барреля нефти колебалась в интервале от $2 до $5 долларов, временами подскакивая до $10 или, наоборот, падая ниже $1.
Новый способ освещения завоёвывал популярность, спрос на нефть стремительно рос, но рост предложения - за счёт разработки новых месторождений в других штатах и других странах - опережал его. Даже появление автомобилей, самолётов и судовых двигателей, использующих вместо угля мазут, не смогло поднять номинальную цену нефти : в течение 30 лет - с 1886-го по 1916-ый - баррель стоил не более $2.
В ходе Первой Мировой войны спрос на нефть возрос не только из-за роста потребления нефтепродуктов воюющими сторонами, но и вследствие перебоев в поставках : германские подводные лодки топили британские транспорты, идущие с заморских территорий, а арабские племена, подстрекаемые германской агентурой, разрушали ближневосточные нефтепроводы. В ноябре 1916-го года была почти полностью уничтожена румынская нефтяная промышленность, оказавшаяся под угрозой захвата наступавшими немцами. А в середине 1917-го с рынка исчез один из крупнейших поставщиков - Российская Империя. Как следствие, цена барреля к 1919-му году достигла $3. Дефицит нефти сохранялся до середины 20-х.
Следующие 50 лет номинальная цена колебалась в районе $2 за баррель, проваливаясь порой ниже $1. Положение не изменялось даже во время Второй мировой - рост нефтедобычи на Ближнем Востоке и в Техасе с лихвой компенсировал выбытие из оборота румынских и индонезийских месторождений, оказавшихся в зоне боевых действий. И после войны ни тотальная автомобилизация, ни бурное развитие нефтехимии, ни политические события (Суэцкий, Карибский, Берлинский и прочие кризисы), ни войны (Корейская, Вьетнамская, три индо-пакистанские, три арабо-израильские и т.д.) не могли поднять цену. Более того, в условиях неизменности номинальной стоимости нефти её реальная стоимость медленно снижалась - вследствие постепенного обесценивания доллара. Казалось, так будет всегда.
В сентябре 1960-го была образована ОПЕК, пять стран-основательниц которой являлись экспортёрами более 80% сырой нефти, поставлявшейся в тот момент на мировой рынок. Несмотря на общность целей, члены организации постоянно демонстрировали острое взаимное недоверие, и максимум, чего им удалось добиться за 10 с лишним лет, это выход цены на уровень $3 к началу 1973-го. Казалось, этим всё и закончится.
Но в октябре грянула революция.
НЕФТЯНОЙ ШОК. ДАЖЕ ДВА
6-го октября 1973 года арабская коалиция, возглавляемая Египтом и Сирией, развязала четвёртую арабо-израильскую войну, названную позднее Войной Судного дня. А уже 15-го октября стало ясно, что и эту войну арабы проиграют - традиция такая, ничего не поделаешь.
Возмущение, порождённое обманутыми ожиданиями, сплотило арабов. Отложив на время распри и междоусобицы, правители нефтедобывающих стран заявили о необходимости наказать «покровителей сионистов». Неарабские члены ОПЕК (Венесуэла, Индонезия и Нигерия) с восторгом поддержали предложение арабов, и 17-го октября было официально объявлено о введении эмбарго на поставки нефти в США и ряд стран-союзников Израиля. Нефтяные цены поползли вверх и к концу 1974-го достигли уровня $12 за баррель.
Это был шок. Цена, остававшаяся практически неизменной на протяжении полувека, за год выросла вчетверо. Люди и компании мучительно приспосабливались к новой реальности. Тогда ещё никто не знал, что шоу только начинается.
В течение последующих 4 лет нефтяные цены вяло подрастали, дотянув до $14 за баррель к середине 1978-го. В том же 1978-ом в Иране начались беспорядки, а в феврале 1979-го грянула полноценная Исламская революция, одним из первых результатов которой стал мощный экономический спад, приведший, помимо прочего, к резкому паденю экспорта нефти. Цена подскочила до $30. Это был второй «нефтяной шок».
Все попытки стабилизировать положение успешно проваливались местными политиканами :
• 4-го ноября 1979-го исламские революционеры, ведомые молодым да ранним Ахмади-Нежадом, наплевав на Венскую конвенцию, захватили в заложники весь персонал американского посольства в Тегеране и объявили о готовности стать шахидами. У тогдашней американской администрации не хватило решимости организовать им встречу с гуриями, и война не состоялась, однако нефтетрейдеры успели напугаться.
• 25-го декабря 1979-го началось советское вторжение в Афганистан, которое весь мир воспринял как начало броска к Индийскому океану. В воздухе запахло мировой войной.
• 22-го сентября 1980-го грянула ирано-иракская война, в результате которой экспорт нефти из обеих стран почти полностью прекратился.
В итоге к началу 1981-го цены достигли уровня в $35,7 за баррель, увеличившись за 10 лет в 12 раз. Маститые экономисты заговорили об «окончании эры дешёвой нефти».
Как выяснилось несколько позднее, дешёвая нефть не кончилась. Кончилась независимость цен от политических событий. В былые времена перебои в поставках, вызваемые кризисами и войнами, последствий не имели - весь рынок ЗНАЛ, что цена не может измениться сколько-нибудь существенно, и это «знание» удерживало цены. Кроме того, отсутствие колебаний отвращало от рынка спекулянтов - что можно заработать, коли цена не меняется десятилетиями ? Теперь же нефтетрейдеры, пережившие два нефтяных шока подряд, стали чрезвычайно пугливы, а биржи кишели спекулянтами.
Положение на площадках, где шла торговля нефтью, всё больше походило на «пожар в сумасшедшем доме во время наводнения».
продолжение