Об оценке Белинвестбанка.

[tadavsh]

Как-то не сразу увидел эту новость , а она весьма занятная и даже показательная. ЕБРР и власти разошлись в оценке актива, приватизация которого готовится уже несколько лет, в 2,7 раза. ЕБРР готовы заплатить 0,5 капитала, власти хотят продать за 1,35 капитала. Величина разбежки говорит о том, что кто-то явно не в адеквате. Кто ? Сделаем небольшой

Comments

[ext_4883429]

В случае выплаты акционенрным обществом дивидендов, они приходят на брокерский счет и смешиваются со всеми деньгами на нем. При выводе из под доверительного управления облагаются налогом по ставке 13%, итого выходит двойное налогообложение, которое в общей сумме равно примерно 26%. Конечно, если не выводить деньги, а реинвестировать, то получаются налоговые каникулы, но все же лучше было бы, если бы дивиденды эмитенты платили минуя доверительное управление, чтобы избежать такого двойного налогообложения. Что вы думаете по этому поводу?

[zahar11998822]

По-моему для нерезидентов налог в Росси не 13, а 15. Но могу ошибаться. Если суммы серьезные, можно подумать о российском паспорте )

[ext_4883429]

получил дивы от лср,
что прикупить на них?

[ext_4883429]

Вы очень умный человек. Ваши стратегии работают. Ваши советы приносят реальные деньги. Мне каежтся, что я уже попал в некую зависимость от вашего блога. Я бы поучился бы у вас, если бы вы вели курсы или индивидуально

С облигациями и депозитами у меня отдельная история, а это мой потфель акций:
1) Обувь доля 48% (рост 20,15% + дивиденд=23,9% доходность)
2) ЛСР доля 44% (рост 20,53% + дивиденд=31% доходность)
3) 8% свободные деньги

Как бы вы посоветовали распределить портфель сейчас?

Я все охотился за обувью, но она растет кажд день, уже и покупать психологически не комфортно.
ЛСР росла перед дивидендом, но дивиденды уже заплатили, может продать часть?
Яндекс просел на новости о законопроекте против нерезидентов, может яндекс купить? Смущают высокие мультипликаторы (p/e 33)
Банк санкт-петербург все еще дешев, может его хоть чуть-чуть купить?

Что посоветуете?

[ext_2289636]

> Что посоветуете?
Учиться, учиться и ещё раз учиться! :-)

P.S. Мне вот интересно, что вы будете говорить, если вдруг одна из идей tadavsh'a покажет -20% ?

[tadavsh]

Не надо полагаться на чужое мнение. У меня нет цели что-то кому-то советовать, я лишь излагаю иногда свои мысли в основном с целью их структурировать для самого себя, и что-то обсудить

[ext_4883429]

По компании X.
Если посмотреть отчеты, то чистый отток денежных средств от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов был в 2018г, 2017, 2014, 2013, 2011... как-то странно, как так можно бизнес вести? проедать капитал и финансировать его через кредиты?

[tadavsh]

Инвестиции в оборотный капитал при росте сети, интернет-торговли и услуги рассрочки.

[ext_4883429]

Кризиса не боитесь? а то всякие телеграмм каналы алярмят такое:

"За всю историю всего было 3 раза когда драгметаллы (и акции добывающих драгметаллы компаний) вырастали в цене на падающей нефти (красные линии) - перед крахом 2000г, перед крахом 2008г и сейчас - в 2019г"

https://t.me/markettwits/47495

[tadavsh]

Бойся или не бойся, толку от этого мало.

[ext_4883429]

вы покупали Алроса писали, сейчас она в крутом пике, возможно стоит прикупить чуть-чуть или подождать еще какой-либо нижней цены?

из плюсов
1) рентабельность ebitda высокая 51%

из минусов
1) p/b = 2 (покупаем рубль по цене двух)
2) див доход от чистой прибыли 90% (дивиденд не может вырасти за счет увеличения доли от распределения чистой прибыли)

[tadavsh]

Продал я её давно, сразу после дивидендов, где-то -2% получил от сделки. Слишком депрессивный рынок алмазов, возможно, падение будет длиться ещё долго. Поменял на Яндекс. И связываться пока с ней не рекомендую.

[ext_4883429]

яндекса много взяли? в % от портфеля?

[tadavsh]

Около 9%.