СОТ. Объём не врёт?
Намедни, на празднованиях в честь прибытия "ахуенного" всея руси (Дебошира), в пылу полемик на тему рынка Паша сказал мне, что представлял себе мою торговлю более интуитивной и менее системной. Я вроде как согласился, и сказал, что никогда ничего не анализирую т.к. не имею об этом никакого представления в виду отсутствия соотв-го образования (экономического).
ОДНАКО. Днем позже, я вспомнил, что я жеж охереть какой аналитик СОТ. И хотя моё отношение к объёму и к СОТ в т.ч. сильно меняется по мере познания мира арбитража, я все же тут свою вьюшку по СОТ решил отпостить. Для анналов истории, так сказать. Я думаю они (анналы), будут не против :)
Для справки, кто не знает - The Commitments of Traders (COT) reports provide a breakdown of each Tuesday’s open interest for markets in which 20 or more traders hold positions equal to or above the reporting levels established by the CFTC.
Расписание - http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/ReleaseSchedule/index.htm
Графики на основе выходящей информации-
В двух словах, CFTC классифицирует определенным образом крупных трейдеров и хеджеров и заставляет их отчитываться по своим операциям на фьючерсных рынках. Из этих отчетов можно узнать как действовали на прошедшей неделе эти группы трейдеров. Есть ещё третья группа- мелкий люд, который можно озаглавить как "все остальные", т.к. CFTC считает их как общий объём- указанные вышу 2 основные рыночные группы.
Собственно аналитика тоже техническая, но тут есть простор для творчества :)
Справочная часть завершена.
Я полез посмотреть СОТ потому что в ЖЖ стали появляться апокалиптические посты. Пузыри и бла бла бла, короче скоро всем капец, финансовый апокалипсис с последующим катарсисом и новой финансовой системой. Ну интересно стало, чего же такого произошло то.
Смотрю для начала Нефть:
Тут вообще пример христоматийный получается. За много лет наблюдений (с 2004 года, раньше смотреть нет смысла, инфляция) простолюдины показывают рекордный чистый лонг по нефти, тогда как обычно болтаются там около нуля, т.к. это сильно дорогой для них фьючерс, к тому же не понятный.
Последний раз когда народ там показывал рекордный шорт это закончилось очень печально :) В тоже самое время операторы показывают рекордный чистый шорт. Кто кого? Вопрос риторический и не требует ответа. Ларри Вильямс уже бы искал входы в шорты наверное. Но я нефть не торгую из за того что этот рынок сильно политизирован и пока не настолько ликвиден, что бы эти политические риски нивелировались ликвидностью. Это ИМХО.
Смотрю далее всеми любымий СИПИ, он же флагманский корабель мировой экономики:
Пузырёк конечно на лицо, спору нет. Обратите внимание вот на что. ADX (пожалуй единственный индикатор который я когда либо вообще смотрю) выстрелил на недельном графике как из пушки. Уровень в 60 не пробивался ADX даже во время ипотечного пузыря. ДАЖЕ В 2008 он только немного был пробит. А сейчас у нас уверенный пробой фундаментально подкрепленный.... фундаментально ничем похоже не подкрепленный.
Однако, все группы на рынке в полном замешательстве. Операторы развели крупных трейдеров на бобло перед новым годом. С тех самых пор все болтаются в нуле. Как будто бы никто не понимает сути происходящего и все ждут чем это закончится. А в такой ситуации рынок не упадет, нет. Нужно что бы кто то был не прав в своей оценке рынка. Все на рынке не могут быть правыми. Поэтому картина всё ещё не завершена.
Не хватает истеричных покупок, ну знаете такие палки вверх с огромными объёмами в которые сверху льют и льют шорты но никто на это уже не обращает внимание.
Не хватает псевдонаучных статей в газетах о том как теперь всё будет хорошо.
Не хватает звонков родителей с вопросами "сына, а не пора ли и нам вложиться на рынке?".
Все как то не складывается для прям резкого схлопывания.
Резюме: "знамена нашей армии ещё дрожат за горизонтом, но те кто видят впереди на кожу ловят алый отблеск".
GL амигос.
ОДНАКО. Днем позже, я вспомнил, что я жеж охереть какой аналитик СОТ. И хотя моё отношение к объёму и к СОТ в т.ч. сильно меняется по мере познания мира арбитража, я все же тут свою вьюшку по СОТ решил отпостить. Для анналов истории, так сказать. Я думаю они (анналы), будут не против :)
Для справки, кто не знает - The Commitments of Traders (COT) reports provide a breakdown of each Tuesday’s open interest for markets in which 20 or more traders hold positions equal to or above the reporting levels established by the CFTC.
Расписание - http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/ReleaseSchedule/index.htm
Графики на основе выходящей информации-
В двух словах, CFTC классифицирует определенным образом крупных трейдеров и хеджеров и заставляет их отчитываться по своим операциям на фьючерсных рынках. Из этих отчетов можно узнать как действовали на прошедшей неделе эти группы трейдеров. Есть ещё третья группа- мелкий люд, который можно озаглавить как "все остальные", т.к. CFTC считает их как общий объём- указанные вышу 2 основные рыночные группы.
Собственно аналитика тоже техническая, но тут есть простор для творчества :)
Справочная часть завершена.
Я полез посмотреть СОТ потому что в ЖЖ стали появляться апокалиптические посты. Пузыри и бла бла бла, короче скоро всем капец, финансовый апокалипсис с последующим катарсисом и новой финансовой системой. Ну интересно стало, чего же такого произошло то.
Смотрю для начала Нефть:
Тут вообще пример христоматийный получается. За много лет наблюдений (с 2004 года, раньше смотреть нет смысла, инфляция) простолюдины показывают рекордный чистый лонг по нефти, тогда как обычно болтаются там около нуля, т.к. это сильно дорогой для них фьючерс, к тому же не понятный.
Последний раз когда народ там показывал рекордный шорт это закончилось очень печально :) В тоже самое время операторы показывают рекордный чистый шорт. Кто кого? Вопрос риторический и не требует ответа. Ларри Вильямс уже бы искал входы в шорты наверное. Но я нефть не торгую из за того что этот рынок сильно политизирован и пока не настолько ликвиден, что бы эти политические риски нивелировались ликвидностью. Это ИМХО.
Смотрю далее всеми любымий СИПИ, он же флагманский корабель мировой экономики:
Пузырёк конечно на лицо, спору нет. Обратите внимание вот на что. ADX (пожалуй единственный индикатор который я когда либо вообще смотрю) выстрелил на недельном графике как из пушки. Уровень в 60 не пробивался ADX даже во время ипотечного пузыря. ДАЖЕ В 2008 он только немного был пробит. А сейчас у нас уверенный пробой фундаментально подкрепленный.... фундаментально ничем похоже не подкрепленный.
Однако, все группы на рынке в полном замешательстве. Операторы развели крупных трейдеров на бобло перед новым годом. С тех самых пор все болтаются в нуле. Как будто бы никто не понимает сути происходящего и все ждут чем это закончится. А в такой ситуации рынок не упадет, нет. Нужно что бы кто то был не прав в своей оценке рынка. Все на рынке не могут быть правыми. Поэтому картина всё ещё не завершена.
Не хватает истеричных покупок, ну знаете такие палки вверх с огромными объёмами в которые сверху льют и льют шорты но никто на это уже не обращает внимание.
Не хватает псевдонаучных статей в газетах о том как теперь всё будет хорошо.
Не хватает звонков родителей с вопросами "сына, а не пора ли и нам вложиться на рынке?".
Все как то не складывается для прям резкого схлопывания.
Резюме: "знамена нашей армии ещё дрожат за горизонтом, но те кто видят впереди на кожу ловят алый отблеск".
GL амигос.