О результативности CTA

[ugly_butcher]

Comments

[osmar92]

похоже на нормальное распределение :)Следовательно нужно работать с кем либо не более 5-10 лет. Отсюда возникает вопрос. Правомерно ли следить за кем нибудь 5 лет и увидев хороший рекорд, дать ему деньги в управление? :))

[ugly_butcher]

>> нужно работать с кем либо не более 5-10 лет

главный критерий, как мне кажется, объем средств под управлением. Большие фонды быстро расплескивают альфу на поворотах.

>>...и увидев хороший рекорд, дать ему деньги в управление?

очень сложный вопрос. напрямую из этого графика ничего такого не следует

[osmar92]

когда деньги under management растут обычно сложнее выдерживать статистические характеристики.

[polakiv_invest]

лучше книжки писать.......
чтоб стать суперзвездой...

[ugly_butcher]

каждому свое

[true_flipper]

[ugly_butcher]

видимо да, попали ведь только до сих пор действующие фонды.

[true_flipper]

[ugly_butcher]

не очень понимаю мотивации таких управляющих, обычно наоборот. Я думаю их немного и систематическую ошибку такие менеджеры не внесут в общую картину

[murfury]

не хватает точки для buy-and-hold рыночного индекса ...
+ наверно не учли "умерших" (suvivorship bias) CTA ... что правда только усиливает ваше утверждение

[ugly_butcher]

сравнивать с buy-and-hold не совсем корректно, эти фонды обычно с фьючами лонг/шорт работают.

[murfury]

)) да чего то я еще не проснулся ... и забыл что такое СТА ...
прикольно, товарищи в основном кучкуются около коэф. Шарпа 0.5, что примерно соответствует рискпремии на рынке акций ... не ожидал что в комодитес такая большая рискпремия