Пенсионная система, золотой стандарт и тупой инвестор
http://seann.livejournal.com/1594963.html?thread=4144723#t4144723
Пенсионная система бывает 1) накопительной и 2) пирамидальной.
2) основана на том, что деньги берутся у работающих и отдаются пенсионерам. "Пирамидальная" она потому, что работает только тогда, когда форма диаграммы население-возраст выглядит, как пирамида. Для современных обществ с 1-3 детьми и развитой медициной это не работает.
1) Накопительная система предполагает, что кто-то (инвестор/предприниматель) инвестирует (пустит в рост, или хотя-бы не потеряет) часть денег работающего с тем, чтобы в преклонном возрасте тот смог их потратить. Накопительная система призвана обслуживать как раз тех, кто является худшим чем в среднем по экономике инвестором. Потому что капитал тех инвесторов, кто лучше средних по экономике, быстро растет, и у них необходимости в пенсионной системе нет. Капитал инвесторов, которые хуже среднего уровня, перетекает в рыночной экономике к тем, кто лучше среднего, или просто пропадает (неудачный проект самолета, например). Потребитель пенсии является как раз таким "инветором хуже среднего", поэтому он сам в принципе не в состоянии накопить денег на пенсию.
Решением проблемы тупых инвесторов считаются пенсионные фонды. Сложность, однако, в том, что в управление пенсионными фондами идут люди, которые не считают, что способны заработать деньги сами; те, кто не умеют инвестировать деньги. Кроме того, они подотчетны тупым инвесторам, поэтому вынуждены принимать неэффективные решения, даже если бы могли действовать лучше самостоятельно. Поэтому пенсионные фонды по всему миру (даже в более-менее успешных странах вроде Швейцарии) всегда являются предметом беспокойства. Конечно, конкуренция между фондами несколько улучшает ситуацию для фондов. Но ухудшает для тупых инвесторов, которые получают возможность проинвестировать деньги в фонд, который как им видится, наиболее успешен обязательно разорится.
Альтернативой пенсионным фондам считаются 1) наличие Золотого стандарта для денег 2) дети.
1) Идея золотого стандарта усиленн продвигается либертарианцами. Считается, что если государства перестанут печатать деньги без разбора (стоимость валюты будет фиксирована относительно золота), можно будет хранить сбережения в деньгах. Мне, однако, кажется сомнительным, что работу инвестора можно будет автоматизировать (именно это и произойдет, если программа золотого стандарта будет успешной), и гарантировать какие-либо минимальные потери.
2) Традиционная семья вместо золота использовала детей, которые и делились деньгами со своими стариками. Человек весьма адаптивное существо, и предсказать, что человек будет что-то значить на рынке легче, чем, скажем, золото или обязательства пенсионного фонда. Конечно, этот вариант не без своих недостатков. Воспитание зависимости от старших, и чувство обязанности им, с помощью которого ресурсы извлекались из детей обратно в традиционном обществе, приводят к серьезным психологическим проблемам в обществе. Однако, позиция оппонентов хозяйки журнала до таких тонкостей не доходит.
Hope this helps.
Пенсионная система бывает 1) накопительной и 2) пирамидальной.
2) основана на том, что деньги берутся у работающих и отдаются пенсионерам. "Пирамидальная" она потому, что работает только тогда, когда форма диаграммы население-возраст выглядит, как пирамида. Для современных обществ с 1-3 детьми и развитой медициной это не работает.
1) Накопительная система предполагает, что кто-то (инвестор/предприниматель) инвестирует (пустит в рост, или хотя-бы не потеряет) часть денег работающего с тем, чтобы в преклонном возрасте тот смог их потратить. Накопительная система призвана обслуживать как раз тех, кто является худшим чем в среднем по экономике инвестором. Потому что капитал тех инвесторов, кто лучше средних по экономике, быстро растет, и у них необходимости в пенсионной системе нет. Капитал инвесторов, которые хуже среднего уровня, перетекает в рыночной экономике к тем, кто лучше среднего, или просто пропадает (неудачный проект самолета, например). Потребитель пенсии является как раз таким "инветором хуже среднего", поэтому он сам в принципе не в состоянии накопить денег на пенсию.
Решением проблемы тупых инвесторов считаются пенсионные фонды. Сложность, однако, в том, что в управление пенсионными фондами идут люди, которые не считают, что способны заработать деньги сами; те, кто не умеют инвестировать деньги. Кроме того, они подотчетны тупым инвесторам, поэтому вынуждены принимать неэффективные решения, даже если бы могли действовать лучше самостоятельно. Поэтому пенсионные фонды по всему миру (даже в более-менее успешных странах вроде Швейцарии) всегда являются предметом беспокойства. Конечно, конкуренция между фондами несколько улучшает ситуацию для фондов. Но ухудшает для тупых инвесторов, которые получают возможность проинвестировать деньги в фонд, который как им видится, наиболее успешен обязательно разорится.
Альтернативой пенсионным фондам считаются 1) наличие Золотого стандарта для денег 2) дети.
1) Идея золотого стандарта усиленн продвигается либертарианцами. Считается, что если государства перестанут печатать деньги без разбора (стоимость валюты будет фиксирована относительно золота), можно будет хранить сбережения в деньгах. Мне, однако, кажется сомнительным, что работу инвестора можно будет автоматизировать (именно это и произойдет, если программа золотого стандарта будет успешной), и гарантировать какие-либо минимальные потери.
2) Традиционная семья вместо золота использовала детей, которые и делились деньгами со своими стариками. Человек весьма адаптивное существо, и предсказать, что человек будет что-то значить на рынке легче, чем, скажем, золото или обязательства пенсионного фонда. Конечно, этот вариант не без своих недостатков. Воспитание зависимости от старших, и чувство обязанности им, с помощью которого ресурсы извлекались из детей обратно в традиционном обществе, приводят к серьезным психологическим проблемам в обществе. Однако, позиция оппонентов хозяйки журнала до таких тонкостей не доходит.
Hope this helps.