Пример написания опционной стратегии.
Преамбула стратегии:
Как правило, в 70% времени на рынке, для этой стратегии необходимо делать докупку/коррекцию не более 1 раза в сутки.
Стратегия совершенно не восприимчива к разным типам улыбок (СБ, биржевая, Каленкович, липкая дельта и т.д.). Расхождение по дельте в общей позе не более 10% для разных типов улыбок. Т.е. можно в итоге забить на все поиски оптимальной формы улыбки и просто пользоваться биржевой.
Стратегия «Небо».
Философия стратегии:
Волатильность на БА растет быстрее, чем волатильность в опционах. Волатильность в БА падает быстрее, чем волатильность в опционах. Кратко: «Покупай когда дорого, будет еще дороже и продавай когда дешево, будет еще дешевле».
Индикатор, который используется в торговле: ATR, определяет волатильность в БА. Берется относительное значение. Например, если вола БА высокая, но постоянная формируется гамма минус позиция. Если вола БА низкая, но выше чем предыдущие значения, то формируется гамма + позиция.
Реперные точки: страйки опционов.
Методы торговли: используется разное соотношение купленных-проданных опционов в зависимости от значения ATR (фазы рынка). При этом при прочих равных условиях формируется гамма + позиция, т.е. соотношение в сторону купленных опционов. Регулировка соотношения купленные/проданные позволяет изменять чувствительность вашей торговли по отношению к рынку: либо быстрее реагировать на начинающийся движ, но плата за это недополученная прибыль от проданных опционов; либо наоборот более консервативно относиться к всплескам волы на БА, тем самым получая большую прибыль на спокойном рынке, но начиная реагировать на лебедя чуть с запаздыванием. Подбор соотношения это скорее домашка для тех кто будет следить за стратегией.
Задачи: максимально близкое построение позиции к текущему состоянию рынка. Следование за рынком. В идеале идти на пару шагов впереди рынка.
Цели: На постоянно гамма минус рынка, доходность не ниже 40% годовых. На гамма + отрезках % прибыли регулируется жадностью и объемом депо ;)