Больше о финансовых пирамидах
<<< К предыдущей части <<<
В данной статье я буду приводить, на мой взгляд, прописаные истины, так что заранее прошу пардона за копетанство.
Нашли три мужика флягу спирта. Первый отхлебнул - и упал замертво. Второй посмотрел на него, но ведь спирт же! Отхлебнул и тоже упал. Третий смотрел долго на обоих, но ведь спирт же, пахнет-то как. И с криком "Помогите!" тоже к фляге приложился.
В предыдущей части я упомянул термин "финансовая пирамида", но не расшифровал. Тем не менее, читая комменты (не к своей статье, она никому не интересна оказалась :))) я привык уже), обнаружил, что довольно много хомяков юзеров до сих пор не понимает, что это такое, чем грозит, и призывает закрывать глаза на наличие оных в мировой экономике.
Термин "финансовая пирамида" совсем не нов, его история уходит чуть не в средневековье.
Из википедии: Принципиальным отличием финансовой пирамиды от реального бизнес-проекта является источник выплаты дохода. Если сумма выплат дохода стабильно превышает размер прибавочной стоимости, которую обеспечивает данный бизнес, то данный проект является пирамидой.
Конечно, греческая или там какая другая недо-европейская экономика в основном не построена на принципах финансовой пирамиды. Но частично - всё же построена.
Вдумайтесь, как Европа сейчас гасит греческий кризис. Вместо того, чтобы ввести на территории грецию танки внешнее управление, затянуть пояса, загнать греков в шахты и заставить арбайтен унд дисциплинирен и при этом ничего не есть - а выход возможен только такой - Европа вкладывает в неё дополнительные деньги. Причём значительную часть этих денег надо будет вернуть с процентами.
Часть долгов греции (специально буду писать её с маленькой буквы, ибо не заслуживает ничего другого) предлагается выкупить неким "частным инвесторам". Ничего не напоминает? Це ж Лёня Голубков, "партнёр" небезызвестного АО "МММ", который удачно купил акции и предлагает вам сделать то же самое. Пирамида может успешно существовать до тех пор, пока она находит новых лохов "инвесторов".
Пирамида всегда начинается с основателя; в случае государственной "пирамиды" - с первого заимствования, которое не планируешь отдавать. Чтобы получить доход, подписываются лохи "инвесторы", которым обещают золотые горы в случае подписания следующего уровня "инвесторов"; те подписывают следущих и так далее. Часть дохода всех уровней инвесторов уходит наверх по пирамиде, обеспечивая основателей баблосом; чем выше человек в иерархии пирамиды, тем больше он получает. Фактически пирамида растёт от вершины вниз, подстраивая новые уровни; она устойчива, пока нижние уровни превышают верхние. Простые "инвесторы" какое-то время получают доход, пока процесс подписания новых "инвесторов" нарастает, но когда база пирамиды перестаёт расти и на нижних уровнях "инвесторов" становится меньше, чем на верхних, вся конструкция начинает заваливаться.
В случае классической финансовой пирамиды всё понятно, но при чём тут греция? Да всё при том же - с определённого момента страна перестала жить по средствам и стала жить за счёт кредитов. С этого момента начала формироваться пирамида долгов - понятно, что кредиты дело такое, их надо отдавать, но нечем. Поэтому для покрытия кредита и его процентов брались следующие кредиты; причём, так как инвесторы всё же не полные идиоты, то ставки по кредитам начинали возрастать, и начал формироваться снежный ком процентов на проценты - фактически всё та же пирамида.
В отличие от классической пирамиды государственную долговую пирамиду в принципе можно устранить, вкинув туда реальные деньги из реального сектора экономики - хотя это будет и не продуктивно, но тем не менее погасить беспрерывный рост базы пирамиды и удовлетворить инвесторов можно только так. Этот путь называется "затянуть пояса".
Есть ещё и другой путь, который называется "дефолт", знакомый нам всем по событиям 90-х - когда все инвесторы посылаются подальше и выплаты по кредитам не производятся - но это, понятное дело, чревато ухудшением отношением с внешним миром, равно как и снижением уровня жизни; потеряются все новые инвесторы, и новых займов никто, естесно, не даст. К слову сказать, после дефолта РФ прошло уже 13 лет, а её рейтинг до сих находится на уровне "мусорного", при том, что наша экономика на порядок превосходит "соседей" по рейтингу по всем статьям; пред-дефолтные страны ЕС имеют на несколько ступеней высший рейтинг, чем у нас. Вот такие вот последствия дефолта.
В общем, конечно, лучший способ устранить последствия "пирамид" любого типа - не давать им возникать. Но если уж возникли, то как можно быстро применять либо первый путь - перекладывание ответственности за сделанные инвестиции на реальную экономику - либо второй, банкротить пирамиду полностью или частично. Затягивание этого процесса приводит к всё большим и худшим последствиям - база разрастается, всё больше и больше людей и средств втягивается в бездонную воронку, из которой нет выхода. В конце всё равно всё лопнет и вложенные деньги будут потеряны.
Логично, что участвующие в пирамиде люди кровно заинтересованы в продолжении её функционирования - ведь чем дольше она проживёт, тем больше "инвесторов" привлечёт и тем больше шансов отбить вложенные средства, пусть и путём воровства у будущих участников пирамиды. Именно поэтому сейчас Германия кровно заинтересована в затягивании кризиса греции - именно немецкие банки изначально кредитовали греков, и там если сложить проценты с процентами - вполне себе рукопожатные суммы получаются. Именно поэтому, хотя уже последней домохозяйке понятно, что греция свои долги никогда никому не отдаст, и вполне серьёзные финансовые аналитики это прямым текстом заявляют в прямом эфире, европейские банки продолжают осуществлять "помощь" греции - то есть фактически возвращать немецким банкам вложенные в "пирамиду" денежки.
При этом сами греки работать не хотят, устраивают всяческие демонстрации, митинги и прочий разбой - как же, столько лет жили - не тужили, и тут на тебе, работать заставляют. Ага, щаз. Понимаю, что значительную часть "пирамидальных" денег разворовала местная ПЖиВ, но что-то лично я не припомню ни одного греческого олигарха; может, подскажете? В Греции действительно мало кто работал и много кто получал деньги от государства - чиновников и гос. служащих на квадратный метр, наверное, больше, чем в РФ. И вот теперь всем им придётся заняться более производительным трудом, чего очень не хочется.
Кто-то по привычке может отрефлексировать ситуацию с грецией на Россию и сказать - "вот, мы тоже нифига не производим, а живём как буржуи - скоро и нам тоже капец придёт"; и будет неправ. Да, наше производство не дотягивает до производства РСФСР, хотя прошло уже 20 лет, но тем не менее - у нас нет явно выраженной пирамиды долгов, более того - у нас есть накопления в виде разнообразных фондов. Да, слишком многое в финансовой системе страны сделано через задний проход, но в целом мы живём по средствам - могли бы и много лучше, никто не спорит, но во всяком случае - долгов у нас нет, и завтра никто не придёт выселять из хаты за неуплату. Плохо, конечно, что заработанные деньги не вкладываются в развитие, а идут на карман аллигаторам, но это уже - совсем другая история.
В следующей части - продолжение истории финансовых пирамид, про интернет-пузыри.
В данной статье я буду приводить, на мой взгляд, прописаные истины, так что заранее прошу пардона за копетанство.
Нашли три мужика флягу спирта. Первый отхлебнул - и упал замертво. Второй посмотрел на него, но ведь спирт же! Отхлебнул и тоже упал. Третий смотрел долго на обоих, но ведь спирт же, пахнет-то как. И с криком "Помогите!" тоже к фляге приложился.
В предыдущей части я упомянул термин "финансовая пирамида", но не расшифровал. Тем не менее, читая комменты (не к своей статье, она никому не интересна оказалась :))) я привык уже), обнаружил, что довольно много хомяков юзеров до сих пор не понимает, что это такое, чем грозит, и призывает закрывать глаза на наличие оных в мировой экономике.
Термин "финансовая пирамида" совсем не нов, его история уходит чуть не в средневековье.
Из википедии: Принципиальным отличием финансовой пирамиды от реального бизнес-проекта является источник выплаты дохода. Если сумма выплат дохода стабильно превышает размер прибавочной стоимости, которую обеспечивает данный бизнес, то данный проект является пирамидой.
Конечно, греческая или там какая другая недо-европейская экономика в основном не построена на принципах финансовой пирамиды. Но частично - всё же построена.
Вдумайтесь, как Европа сейчас гасит греческий кризис. Вместо того, чтобы ввести на территории грецию танки внешнее управление, затянуть пояса, загнать греков в шахты и заставить арбайтен унд дисциплинирен и при этом ничего не есть - а выход возможен только такой - Европа вкладывает в неё дополнительные деньги. Причём значительную часть этих денег надо будет вернуть с процентами.
Часть долгов греции (специально буду писать её с маленькой буквы, ибо не заслуживает ничего другого) предлагается выкупить неким "частным инвесторам". Ничего не напоминает? Це ж Лёня Голубков, "партнёр" небезызвестного АО "МММ", который удачно купил акции и предлагает вам сделать то же самое. Пирамида может успешно существовать до тех пор, пока она находит новых лохов "инвесторов".
Пирамида всегда начинается с основателя; в случае государственной "пирамиды" - с первого заимствования, которое не планируешь отдавать. Чтобы получить доход, подписываются лохи "инвесторы", которым обещают золотые горы в случае подписания следующего уровня "инвесторов"; те подписывают следущих и так далее. Часть дохода всех уровней инвесторов уходит наверх по пирамиде, обеспечивая основателей баблосом; чем выше человек в иерархии пирамиды, тем больше он получает. Фактически пирамида растёт от вершины вниз, подстраивая новые уровни; она устойчива, пока нижние уровни превышают верхние. Простые "инвесторы" какое-то время получают доход, пока процесс подписания новых "инвесторов" нарастает, но когда база пирамиды перестаёт расти и на нижних уровнях "инвесторов" становится меньше, чем на верхних, вся конструкция начинает заваливаться.
В случае классической финансовой пирамиды всё понятно, но при чём тут греция? Да всё при том же - с определённого момента страна перестала жить по средствам и стала жить за счёт кредитов. С этого момента начала формироваться пирамида долгов - понятно, что кредиты дело такое, их надо отдавать, но нечем. Поэтому для покрытия кредита и его процентов брались следующие кредиты; причём, так как инвесторы всё же не полные идиоты, то ставки по кредитам начинали возрастать, и начал формироваться снежный ком процентов на проценты - фактически всё та же пирамида.
В отличие от классической пирамиды государственную долговую пирамиду в принципе можно устранить, вкинув туда реальные деньги из реального сектора экономики - хотя это будет и не продуктивно, но тем не менее погасить беспрерывный рост базы пирамиды и удовлетворить инвесторов можно только так. Этот путь называется "затянуть пояса".
Есть ещё и другой путь, который называется "дефолт", знакомый нам всем по событиям 90-х - когда все инвесторы посылаются подальше и выплаты по кредитам не производятся - но это, понятное дело, чревато ухудшением отношением с внешним миром, равно как и снижением уровня жизни; потеряются все новые инвесторы, и новых займов никто, естесно, не даст. К слову сказать, после дефолта РФ прошло уже 13 лет, а её рейтинг до сих находится на уровне "мусорного", при том, что наша экономика на порядок превосходит "соседей" по рейтингу по всем статьям; пред-дефолтные страны ЕС имеют на несколько ступеней высший рейтинг, чем у нас. Вот такие вот последствия дефолта.
В общем, конечно, лучший способ устранить последствия "пирамид" любого типа - не давать им возникать. Но если уж возникли, то как можно быстро применять либо первый путь - перекладывание ответственности за сделанные инвестиции на реальную экономику - либо второй, банкротить пирамиду полностью или частично. Затягивание этого процесса приводит к всё большим и худшим последствиям - база разрастается, всё больше и больше людей и средств втягивается в бездонную воронку, из которой нет выхода. В конце всё равно всё лопнет и вложенные деньги будут потеряны.
Логично, что участвующие в пирамиде люди кровно заинтересованы в продолжении её функционирования - ведь чем дольше она проживёт, тем больше "инвесторов" привлечёт и тем больше шансов отбить вложенные средства, пусть и путём воровства у будущих участников пирамиды. Именно поэтому сейчас Германия кровно заинтересована в затягивании кризиса греции - именно немецкие банки изначально кредитовали греков, и там если сложить проценты с процентами - вполне себе рукопожатные суммы получаются. Именно поэтому, хотя уже последней домохозяйке понятно, что греция свои долги никогда никому не отдаст, и вполне серьёзные финансовые аналитики это прямым текстом заявляют в прямом эфире, европейские банки продолжают осуществлять "помощь" греции - то есть фактически возвращать немецким банкам вложенные в "пирамиду" денежки.
При этом сами греки работать не хотят, устраивают всяческие демонстрации, митинги и прочий разбой - как же, столько лет жили - не тужили, и тут на тебе, работать заставляют. Ага, щаз. Понимаю, что значительную часть "пирамидальных" денег разворовала местная ПЖиВ, но что-то лично я не припомню ни одного греческого олигарха; может, подскажете? В Греции действительно мало кто работал и много кто получал деньги от государства - чиновников и гос. служащих на квадратный метр, наверное, больше, чем в РФ. И вот теперь всем им придётся заняться более производительным трудом, чего очень не хочется.
Кто-то по привычке может отрефлексировать ситуацию с грецией на Россию и сказать - "вот, мы тоже нифига не производим, а живём как буржуи - скоро и нам тоже капец придёт"; и будет неправ. Да, наше производство не дотягивает до производства РСФСР, хотя прошло уже 20 лет, но тем не менее - у нас нет явно выраженной пирамиды долгов, более того - у нас есть накопления в виде разнообразных фондов. Да, слишком многое в финансовой системе страны сделано через задний проход, но в целом мы живём по средствам - могли бы и много лучше, никто не спорит, но во всяком случае - долгов у нас нет, и завтра никто не придёт выселять из хаты за неуплату. Плохо, конечно, что заработанные деньги не вкладываются в развитие, а идут на карман аллигаторам, но это уже - совсем другая история.
В следующей части - продолжение истории финансовых пирамид, про интернет-пузыри.