Управление рисками: решения для России.
Другие записи: Российский ритейл: взгляд со стороны. | Российский рынок: Неделя началась мрачно. | Как стать финансовым директором солидной компании. Начало (Часть 1.) | ебись оно все колом?
Начнем с простого: какие бывают банковские риски и как ими управляют на микро- и макро уровне.
На самом деле, это далеко не просто - классифицировать риски финансовых организаций и, в частности, банков. Существует множество вариантов классификации. Наиболее распространенная выглядит так:
- Кредитные риски
- Риски ликвидности
- Рыночные риски
- Операционные риски
Многие не согласны с такой классификацией - и не без оснований. Куда в таком случае можно отнести процентный риск? Относить ли репутационные и юридические риски к операционным?
Не менее сложная методологическая проблема - управление рисками как на макро-, так и на микроуровне. На уровне банковской системы основными механизмами регулирования банковских рисков являются: минимальный размер капитала для вновь создаваемых банков; требования к составу и нормативы достаточности капитала; стандарты организации и деятельности служб внутреннего контроля и управления рисками; требования к раскрытию информации о финансовом состоянии и общем риске банка; нормативные требования к методикам количественной оценки риска и т.д.
На уровне коммерческих банков в дополнение к внешним используются внутренние механизмы управления рисками, к которым относятся внутренние модели оценки и методы управления рисками (лимитирование, хеджирование, внутренний контроль и др.)
Специализация банка на определенных видах услуг оказывает существенное влияние на его профиль рисков.
Например, банк, активно работающий на рынке кредитования предприятий нефинансового сектора, на межбанковском рынке, на рынке потребительского кредитования, будет подвержен в большей степени кредитным рискам, а банк, вкладывающий значительные ресурсы в фондовый рынок, - рыночному риску. Минимизировать риски с учетом воздействия внешней среды и специфики деятельности банка должна система управления рисками, наличие которой является обязательным условием успешной деятельности кредитной организации. Наличие такой системы часто позволяет избегать значительных потерь.
Чуть подробнее остановимся на отдельных видах рисков.
Кредитный риск - вероятность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении - является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем.
Кредитный риск тесно связан с риском ликвидности.
В зависимости от того, какой по срочности сформирован кредитный портфель и какова структура пассивов, за счет которых сформирован портфель, можно оценить сбалансированность обязательств и активов банков и оценить риск ликвидности, присущий банку и всей банковской системе в целом. Ликвидность - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность.
Управление рисками ликвидности подразумевает соотнесение структуры обязательств и требований банка по срокам погашения. Риск ликвидности возникает в том случае, если банк в определенный момент времени не может выполнить свои обязательства из-за недостаточности средств. Эта ситуация может возникнуть из-за несбалансированности активов и пассивов по срокам. Банку необходимо иметь всегда некоторый запас ликвидности на случай неожиданных изменений в балансе.
Рыночный риск связан с колебаниями цен на четырех важнейших экономических рынках: рынке долговых бумаг, рынке акций, валютном и товарном, то есть рынках, чувствительных к изменению процентных ставок. Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку.
Для управления рыночным риском банк формирует политику, где прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий неблагоприятных изменений цен. В большинстве банков в рамках управления рыночным риском проводится переоценка портфелей, отражающая изменение стоимости активов в зависимости от движения рыночных цен. Переоценка портфеля ценных бумаг является важной мерой по защите банковского капитала. Проводить переоценку инвестиционных портфелей рекомендуется проводить не реже одного раза в месяц, торгового - каждый день.
Операционные риски - риски потерь, возникающие в результате ошибок во внутренних системах, процессах, действиях персонала, либо внешних событий, таких как, например, стихийные бедствия и т.д. Операционный риск в той или иной степени несут все банки, т.к. каждый из них может столкнуться с ошибками и сбоями в работе информационных систем и персонала. Однако не во всех банках есть подразделения по управлению рисками, и уж тем более не во всех банках на сегодняшний день есть управления операционными рисками.
Сегодня банкам предлагается множество видов страхования, ориентированных как раз на защиту от операционных рисков - рисков потерь, вызванных неадекватными, неэффективными или ошибочными процессами, действиями персонала или систем, а также внешними факторами. Эта тема могла бы стать основой для активизации сотрудничества между страховщиками и банкирами, однако роль страхования в управлении операционными рисками до сих пор до конца не выяснена.
Базель-2 или Новое соглашение по регулированию банковского капитала - это важнейший документ по вопросам риск-менеджмента банковской системы.
Главным нововведением соглашения Базель-2 является установление трех разных вариантов расчета кредитного риска и трех вариантов расчета операционного риска.
Комитет считает, что невозможно и нежелательно подходить с одной меркой к оценке обоих видов риска. Вместо этого как по кредитному, так и по операционному риску предлагаются три метода повышения чувствительности к рискам, позволяющие банкам и надзорным органам выбрать для себя такой метод (или методы), который, по их мнению, наиболее подходит для данного этапа развития деятельности банка и инфраструктуры рынка. В приведенной ниже таблице указаны существующие три основных метода расчета риска в зависимости от их вида.
Кредитный риск
Операционный риск
1) Стандартизованный метод
1) Базовый метод показателей
2) Базовый метод ОВР
2) Стандартизованный метод
3)Усовершенствованный метод ОВР
3) Усовершенствованные методы измерения (УМИ)
Согласно Новому cоглашению, операционный риск определяется как важный риск, с которым сталкиваются банки, и банкам предписывается держать определенную сумму капитала, чтобы защитить себя от связанных с ним убытков.
В рамках схемы Базель-II операционный риск определяется как "риск убытков в результате неадекватности внутренних процедур или их несоблюдения, действий людей и систем, либо внешних событий".
Это еще одна сфера, где Комитет разработал новый подход к регуляторному капиталу. Как и в случае с кредитным риском, Комитет опирается на быстро развивающиеся внутренние методики оценки риска банка и стремится заинтересовать банки в том, чтобы они усовершенствовали эти методики, а в более широком контексте - улучшили со временем управление своим операционным риском.
"Базель 2" создавалось как соглашение, максимально дифференцирующее коэффициенты достаточности капитала в зависимости от рисков конкретных заемщиков. Концептуальное нововведение - использование кредитных рейтингов внешних агентств для определения весов риска, при помощи которых рассчитывается итоговый коэффициент достаточности капитала.
Именно кредитные рейтинги заемщиков, присвоенные независимыми агентствами, позволяют банкам реализовать наиболее гибкое управление рисками благодаря единому с надзорными органами пониманию рисков каждого заемщика и принципов риск-менеджмента банка.
Использование кредитных рейтингов не случайно: в последнее десятилетие с развитием новых рынков, усилением международных финансовых отношений рейтинги приобрели чрезвычайно большое значение. Они показали себя как удобный и эффективный элемент инфраструктуры инвестиционных отношений, и это послужило причиной для решения Базельского Комитета по банковскому надзору использовать эту инфраструктуру также в кредитных отношениях.
Две других "основы" (pillars) нового соглашения - "Рыночная дисциплина" и "Усиление надзора" преследуют фактически ту же цель - усиление содержательного управления банковскими рисками - и не только кредитным, но и всеми другими.
Это предполагается достигнуть при помощи стимулирования банков к использованию наиболее эффективных методов управления рисками. Безусловно, "Базель II" обеспечивает выход на новый уровень взаимоотношений банков и финансовых властей. И, как часто бывает, этот инструмент столь же эффективен, сколь и сложен в применении.
По материалам рейтингового агентства "Эксперт РА".