Кризис валютной ипотеки. ЦБ ни в чём не виноват! или?
Защитить честное имя ЦБ оказалось не так просто, как казалось. Разбираемся.
Ранее мы уже установили (разборы других причин кризиса: 1, 2, 3), что банки допустили очевидную профессиональную ошибку, недооценив валютный риск ипотеки. Они же установили правила, препятствовавшие или запрещающие рефинансировать валютные кредиты в рубли до кризиса сразу нескольким категориям россиян, чем привели своих заёмщиков фактически к финансовой катастрофе: к маю 2015 года дефолтным окажется почти весь пул валютной ипотеки.
Однако что делал Центробанк, как регулятор финансового рынка, всё это время? Неужели только наблюдал за накоплением банками рисков в банковской системе? К сожалению, именно так.
Сейчас ЦБ заявляет, что валютная ипотека чрезвычайно опасна, она опасна до такой степени, что её необходимо фактически запретить, что он уже и сделал в рамках своих полномочий, правда только с апреля 2015 года.
Но подождите, неужели валютные ипотечные кредиты стали такими опасными только сейчас? Очевидно нет, этот риск был заложен в них изначально, вот здесь я подробно показал ошибки банковской системы в оценке валютного риска. Более того, ЦБ знал это всегда - заявления об опасности накопления таких рисков настойчиво звучали от экспертов с кризиса 2008 года, но до нового кризиса, т.е. семь лет, Центральный банк не предпринимал никаких действий. Несмотря на то, что у ЦБ были полномочия остановить рост валютной ипотеки и даже фактически запретить в любой момент.
Получается, что именно бездействие регулятора по устранению неоправданных валютных рисков ипотеки стало одной из причин кризиса валютной ипотеки. Несомненно так, но и более того, не только бездействие регулятора, но и ещё и осознанные действия.
В 2014 году ЦБ прямо не выполнил требования Конституции РФ, возлагающей на него обязанность по стабилизации курса и всего за месяц кардинально изменил правила игры на валютном рынке, отказавшись от всех прежних обещаний по валютному коридору, регулированию его колебаний и перешёл к “плавающему курсу”, а по факту просто девальвировал валюту в 2 раза.
Также всё это время действия и заявления ЦБ, Правительства и Президента были направлены фактически на введение своих граждан-заёмщиков в заблуждение относительно стабильности курса, им обещали стабильный курс или его стабилизацию вот-вот, до самого последнего момента, однако теперь ЦБ на голубом глазу заявляет, что виноваты лишь заёмщики и всё дело в неправильной оценке ими рисков.
Далее, риторический вопрос, который приходит на ум любому, кто серьёзно вникает в проблематику валютной ипотеки.
Представьте, ЦБ понимает, что курс неудержимо меняется, переход к плавающему курсу, девальвация неизбежна, пострадавшими ожидаемо будут заёмщики в валюте - просчитать это несложно. Что в принципе мешало ЦБ в этой ситуации обязать банки перевести ипотеку из валюты в рубли, раз он принял решение перейти к “плавающему” курсу?
Отсутствие полномочий? Нет, достаточно было заявить о введении запретительных коэффициентов для уже выданной валютной ипотеки, и банки сами бы с радостью предложили рефинансироваться своим заёмщикам. Без каких-либо катастрофических убытков для всех сторон.
Честный ответ один - Центробанку ничего не мешало. Однако ему просто не было дела до своих сограждан, которые пострадают от изменения его валютной политики либо у банкиров ЦБ в необходимом объеме отсутствовали профессиональные навыки, позволяющие просчитать очевидные последствия, приводящие к получению банками пула дефолтных кредитов валютной ипотеки.
Все эти рассуждения с уже несколько надоедливой очевидностью показывают, что ЦБ не справился с возложенными на него обязанностями регулятора рынка, ответственного за его стабильность.
Всё указывает на то, что невозможно говорить о кризисе валютной ипотеки и об ответственности заёмщика по закону и одновременно игнорировать ответственность ЦБ за регулирование рынка валютной ипотеки
Игнорировать роль ЦБ и банков - это значит заведомо искажать роль этих субъектов и сознательно снимать с них ответственность.
Общий итог о причинах кризиса валютной ипотеки.
Помимо внешних обстоятельств, которые привели к изменению курса рубля и, следовательно, кризису валютной ипотеки, причины кризиса, безусловно, в том, что происходило за последние годы на рынке ипотечных займов и в действиях (бездействиях) трёх субъектов:
1) в бездействии ЦБ, как госрегулятора рынка- в фактическом его самоустранении от регулирования рынка, не проведении надлежащего уровню рисков регулирования в предыдущие годы; в проведении в 2014 году политики по изменению валютного курса без учета наличия на рынке валютной ипотеки;
2) безответственном поведении банков: непрофессиональном поведении в целом, в частности в недооценке валютных рисков ипотечных займов; фактическом склонении граждан к получению валютной ипотеки, выдаче её зачастую без адекватной оценки их реальной платежеспособности; запрете рефинансирования валютных кредитов в период между кризисами для целых категорий граждан;
3) и заёмщика, безусловно неверно оценившего риски, принимаемые при заключении договора валютной ипотеки, его нерефинансировании, при наличии таких возможностей.
Есть также два субъекта, бездействие которого также стоит отметить - это Роспотребнадзор, который в принципе и обязан защищать права граждан, в том числе и в сфере оказания им банковских услуг, но вообще не предпринявшего каких-либо усилий для защиты граждан от рисков валютной ипотеки.
АИЖК, одной из целей которого и является работа по создании условий для развития ипотеки, разрешения массовых проблем, создания соответствующих инструментов поддержки. но которое не только не запустило, но до сих так и не представило программу поддержки заёмщиков в валюте. Оба этих субъекта, как и ЦБ, представляют прежде всего государство, которое в целом ответственно за создавшееся положение, а, следовательно, не имеет права не реагировать на происходящее.
Причины кризиса валютной ипотеки раскрыты. Закономерный вопрос - что делать?
Разбираем варианты уже в следующем тексте.