Новые внутренние квази-оффшоры
Все материалы данного блога предназначены для лиц старше 18 лет (18+)
Гирш Ханин, экономист.: «Полный расчет динамики основных фондов за 1991-2015 годы с погодовой разбивкой мы закончили только в этом году… Объем основных фондов по остаточной стоимости (с учетом износа) сократился по сравнению с 1991 годом почти вдвое - намного больше, чем в Великую Отечественную войну. В то время как статистика Росстата говорит о его росте на 51%... Полученные данные неутешительны - огромное сокращение основных фондов показывает, какие огромные опасности здесь кроются для экономики. На экономический рост надеяться не стоит, напротив, очень велика вероятность дальнейшего упадка по мере неуклонного сокращения основных фондов - на повышение фондоотдачи больше рассчитывать не приходится...Конечно, положение с источниками роста будет иным, если мы сделаем упор на привлечение иностранного капитала. Но это потребует радикальных изменений в политике и менталитете населения.»
Россия не является магнитом для капиталов как российского, так и иностранного происхождения))) И главными причинами являются:
1) геополитические риски, на которые мы обречены сочетанием своей уникальности и слабости (2008-й и 2014-й годы ярко это продемонстрировали),
2) внутрисистемные риски (отсутствие вызывающей доверие капиталистов системы: суда, правоприменения, защиты от рейдерства и т.д.).
Геополитические риски - вещь от нас не зависящая, а вот внутрисистемные риски нивелировать можно. Правда, быстро и во всей стране - сложновато. Поэтому я предложил бы выделить несколько территорий РФ и организовать на них некие анклавы, где будет обезпечена повышенная надежность владения активами, повышенная надежность и эффективность судебной системы, а также эффект более удобной юрисдикции (что предполагает существенные модификации законодательства для этих территорий, причем, как минимум, одна из них должна позволять оперировать в рамках контрактного и корпоративного права, близкого к английскому).
Проще говоря, нужны:
- некие "насосы" и "депо" для репатриации российских капиталов, вывезенных за рубеж, с перспективой импорта еще и иностранного капитала,
- надежные места для базирования титулов собственности.
То есть, нам нужна своя оффшорная инфраструктура.
Реалии
В новых российских оффшорах должен быть пониженный, против обычного российского, уровень налогообложения доходов и собственности юридических и физических лиц - резидентов этих зон (которыми могут стать как граждане РФ, так и иностранцы, как иностранные юридические лица, так и российские). Однако, это понижение должно быть, во-первых, небольшим, а во-вторых, не иметь откровенно "оффшорного характера", чтобы не нарваться на анти-оффшорные санкции в странах ОЭСР.
Кроме того, очевидно, открытые реестры конечных бенефициаров компаний и трастов для РФ неизбежны.
Хотя, есть предложения Алексея Чепа по созданию международных компаний и трастов в Крыму, информация о бенефициарах которых должна быть закрытой. Но, по его же словам, в администрации президента в ответ на такие предложения высказали замечания относительно международных обязательств страны по договорам, из части которых, согласно предложенному, России придется выйти. Эта инициатива несет риск отказа иностранных партнеров от сотрудничества с РФ в рамках проекта по обмену финансовой информацией. Что для Кремля, очевидно, неприемлемо...
Мое личное мнение: нам, не исключено, все равно придется пережить длительный период жесткой конфронтации с Западом (НАТО). Против нас уже ведется война и, не исключено, она перейдет однажды к "горячей" фазе. Тогда обмен финансовой информацией все равно станет неактуальным))) Но пока что политика руководства России на встраивание в международные системы и повышение прозрачности понятна. И вынуждает, при создании новых оффшоров, ориентироваться на тот капитал, для которого конфиденциальность бенефициаров не критична.
Особый подход
Итак, вы видите, что речи о классических оффшорах не идет. Какая то отчетность будет для них обязательной, а уровень налогообложения, хотя и невысоким, но и далеко не нулевым.
Это во-первых. А во-вторых, в мире есть страна, которая хотела бы стать монополистом на рынке оффшорных услуг - это США (источник 1 источник 2). И конкурировать с ними на этом поле будет сложно.
Так что же, оффшорная инфраструктура в России - это утопия?
Нет, по-моему, все реально. Только, во-первых, скорее квази-оффшорная чем чисто оффшорная инфраструктура. А во-вторых, поскольку на классический оффшорный капитал рассчитывать сложно, нужно сделать ставку на тот капитал, который мог бы заинтересоваться Россией как стратегической базой не только для собственно капитала, но и для капиталиста и его семьи.
Поэтому я предложил бы предоставлять иностранному инвестору нечто большее. Ну, например, чтобы заманить иностранного стратега, можно предоставлять ему смешанные экономико-социальные привилегии, вплоть до предоставления квази-купеческого звания - пожизненного членства в самодеятельной организации Купеческая гильдия, с перспективой получения квази-дворянства для средних и крупных инвесторов - пожизненного членства в самодеятельной организации Дворянское собрание, с некоторыми формальными и неформальными гарантиями и преимуществами. С правом создания низко-налоговых (особенно, при наследовании) родовых поместий и усадеб, а также трастов.
Разумеется, те же условия будут предложены и гражданам России - как готовым репатриировать свои капиталы из-за рубежа на родину, так и тем, чей капитал имеет изначально внутреннее, российское происхождение.
То есть, Россия могла бы предложить состоятельным специалистам и профессионалам из-за рубежа, в случае их готовности проинвестировать капитал и создать хотя бы несколько десятков рабочих мест в России, то, что более никто в мире не предложит - легкий вход в новую, формирующуюся элиту российского общества. На фоне щадящего налогообложения и дополнительной защиты прав через соответствующую организацию - гильдию или собрание.
И если кто то полагает, что желающих стать резидентами новых оффшоров будет мало, могу взять на себя смелость поспорить с ними. Россия - роскошная страна с приличным климатом, частично, но сохранившейся природой, с изобилием земли и воды (главными для XXI века ресурсами), терпимым и образованным народом. Все что ей нужно - это порядок. И лучшей страны на глобусе вы тогда не найдете.
Особые федеральные территории
Однако, ключевое слово здесь "порядок". Без нормальной судебной и правоприменительной системы (которую во всей стране создать быстро невозможно), без особого законодательства (которое вряд ли стоит распространять на всю страну) - безо всего этого ожидать репатриации российских капиталов, хранящихся за рубежом, а тем более существенного импорта иностранного капитала в Россию не стоит. Поэтому, под эти оффшоры нужно создавать новые субъекты федерации под наименованием особая федеральная территория, с сильно модифицированным законодательством, с завязанными на Администрацию территории судебной властью, прокуратурой и органами правопорядка, а также широкими возможностями Администрации в модификации фискальных и финансовых правил на территории.
Разместить эти оффшоры нужно в "инклавных" (внутренних), без выхода на госграницу (разве что на морскую можно), субъектах РФ, причем, не являющихся национальными.
Там будут создаваться городские агломерации, способные обезпечить высокое качество жизни, эстетический уровень и набор высококлассных услуг для самых взыскательных слоев населения. Общая площадь такой территории должна с запасом позволить создать там крупную агломерацию, а также в избытке - усадьбы и поместья.
Вторая валюта
Если одному из таких квази-оффшоров федеральные власти разрешат эмитировать собственную валюту, он может стать серьезным региональным финансово-инвестиционным центром. А у России появится вторая валюта, которая будет базироваться на более здоровой системе и опираться не только на региональную экономику, но, в действительности, во многом, на всю российскую экономику, повышая степень ее монетизации.
Вторая валюта сделает финансовую систему России более сложной и диверсифицированной, а значит, даст ей дополнительные возможности. Подобно Гонконгу, который эмитирует вторую валюту Китая, гонконгский доллар. И который является мощным финансово-инвестиционным хабом Китая, а также надежной площадкой для базирования титулов собственности. Именно Гонконг стал, в свое время (и, во многом, остается до сих пор), основным каналом иностранных инвестиций в материковый Китай.
Итого
Да, поверят в новые российские оффшоры что отечественные, что иностранные инвесторы далеко не сразу, но это - реальное направление, действительно потенциально серьезный источник инвестиций, по-моему.
Это экзотика, конечно. Но такая экзотика, которая может оказаться рабочей и крайне эффективной. Мое мнение.
Оговорка
Надо понимать, что это - даже не проект, а всего лишь макет. Система потребует доработки и детализации, в рамках которой возможны существенные изменения этого предложения.
На главную страницу блога
Гирш Ханин, экономист.: «Полный расчет динамики основных фондов за 1991-2015 годы с погодовой разбивкой мы закончили только в этом году… Объем основных фондов по остаточной стоимости (с учетом износа) сократился по сравнению с 1991 годом почти вдвое - намного больше, чем в Великую Отечественную войну. В то время как статистика Росстата говорит о его росте на 51%... Полученные данные неутешительны - огромное сокращение основных фондов показывает, какие огромные опасности здесь кроются для экономики. На экономический рост надеяться не стоит, напротив, очень велика вероятность дальнейшего упадка по мере неуклонного сокращения основных фондов - на повышение фондоотдачи больше рассчитывать не приходится...Конечно, положение с источниками роста будет иным, если мы сделаем упор на привлечение иностранного капитала. Но это потребует радикальных изменений в политике и менталитете населения.»
Россия не является магнитом для капиталов как российского, так и иностранного происхождения))) И главными причинами являются:
1) геополитические риски, на которые мы обречены сочетанием своей уникальности и слабости (2008-й и 2014-й годы ярко это продемонстрировали),
2) внутрисистемные риски (отсутствие вызывающей доверие капиталистов системы: суда, правоприменения, защиты от рейдерства и т.д.).
Геополитические риски - вещь от нас не зависящая, а вот внутрисистемные риски нивелировать можно. Правда, быстро и во всей стране - сложновато. Поэтому я предложил бы выделить несколько территорий РФ и организовать на них некие анклавы, где будет обезпечена повышенная надежность владения активами, повышенная надежность и эффективность судебной системы, а также эффект более удобной юрисдикции (что предполагает существенные модификации законодательства для этих территорий, причем, как минимум, одна из них должна позволять оперировать в рамках контрактного и корпоративного права, близкого к английскому).
Проще говоря, нужны:
- некие "насосы" и "депо" для репатриации российских капиталов, вывезенных за рубеж, с перспективой импорта еще и иностранного капитала,
- надежные места для базирования титулов собственности.
То есть, нам нужна своя оффшорная инфраструктура.
Реалии
В новых российских оффшорах должен быть пониженный, против обычного российского, уровень налогообложения доходов и собственности юридических и физических лиц - резидентов этих зон (которыми могут стать как граждане РФ, так и иностранцы, как иностранные юридические лица, так и российские). Однако, это понижение должно быть, во-первых, небольшим, а во-вторых, не иметь откровенно "оффшорного характера", чтобы не нарваться на анти-оффшорные санкции в странах ОЭСР.
Кроме того, очевидно, открытые реестры конечных бенефициаров компаний и трастов для РФ неизбежны.
Хотя, есть предложения Алексея Чепа по созданию международных компаний и трастов в Крыму, информация о бенефициарах которых должна быть закрытой. Но, по его же словам, в администрации президента в ответ на такие предложения высказали замечания относительно международных обязательств страны по договорам, из части которых, согласно предложенному, России придется выйти. Эта инициатива несет риск отказа иностранных партнеров от сотрудничества с РФ в рамках проекта по обмену финансовой информацией. Что для Кремля, очевидно, неприемлемо...
Мое личное мнение: нам, не исключено, все равно придется пережить длительный период жесткой конфронтации с Западом (НАТО). Против нас уже ведется война и, не исключено, она перейдет однажды к "горячей" фазе. Тогда обмен финансовой информацией все равно станет неактуальным))) Но пока что политика руководства России на встраивание в международные системы и повышение прозрачности понятна. И вынуждает, при создании новых оффшоров, ориентироваться на тот капитал, для которого конфиденциальность бенефициаров не критична.
Особый подход
Итак, вы видите, что речи о классических оффшорах не идет. Какая то отчетность будет для них обязательной, а уровень налогообложения, хотя и невысоким, но и далеко не нулевым.
Это во-первых. А во-вторых, в мире есть страна, которая хотела бы стать монополистом на рынке оффшорных услуг - это США (источник 1 источник 2). И конкурировать с ними на этом поле будет сложно.
Так что же, оффшорная инфраструктура в России - это утопия?
Нет, по-моему, все реально. Только, во-первых, скорее квази-оффшорная чем чисто оффшорная инфраструктура. А во-вторых, поскольку на классический оффшорный капитал рассчитывать сложно, нужно сделать ставку на тот капитал, который мог бы заинтересоваться Россией как стратегической базой не только для собственно капитала, но и для капиталиста и его семьи.
Поэтому я предложил бы предоставлять иностранному инвестору нечто большее. Ну, например, чтобы заманить иностранного стратега, можно предоставлять ему смешанные экономико-социальные привилегии, вплоть до предоставления квази-купеческого звания - пожизненного членства в самодеятельной организации Купеческая гильдия, с перспективой получения квази-дворянства для средних и крупных инвесторов - пожизненного членства в самодеятельной организации Дворянское собрание, с некоторыми формальными и неформальными гарантиями и преимуществами. С правом создания низко-налоговых (особенно, при наследовании) родовых поместий и усадеб, а также трастов.
Разумеется, те же условия будут предложены и гражданам России - как готовым репатриировать свои капиталы из-за рубежа на родину, так и тем, чей капитал имеет изначально внутреннее, российское происхождение.
То есть, Россия могла бы предложить состоятельным специалистам и профессионалам из-за рубежа, в случае их готовности проинвестировать капитал и создать хотя бы несколько десятков рабочих мест в России, то, что более никто в мире не предложит - легкий вход в новую, формирующуюся элиту российского общества. На фоне щадящего налогообложения и дополнительной защиты прав через соответствующую организацию - гильдию или собрание.
И если кто то полагает, что желающих стать резидентами новых оффшоров будет мало, могу взять на себя смелость поспорить с ними. Россия - роскошная страна с приличным климатом, частично, но сохранившейся природой, с изобилием земли и воды (главными для XXI века ресурсами), терпимым и образованным народом. Все что ей нужно - это порядок. И лучшей страны на глобусе вы тогда не найдете.
Особые федеральные территории
Однако, ключевое слово здесь "порядок". Без нормальной судебной и правоприменительной системы (которую во всей стране создать быстро невозможно), без особого законодательства (которое вряд ли стоит распространять на всю страну) - безо всего этого ожидать репатриации российских капиталов, хранящихся за рубежом, а тем более существенного импорта иностранного капитала в Россию не стоит. Поэтому, под эти оффшоры нужно создавать новые субъекты федерации под наименованием особая федеральная территория, с сильно модифицированным законодательством, с завязанными на Администрацию территории судебной властью, прокуратурой и органами правопорядка, а также широкими возможностями Администрации в модификации фискальных и финансовых правил на территории.
Разместить эти оффшоры нужно в "инклавных" (внутренних), без выхода на госграницу (разве что на морскую можно), субъектах РФ, причем, не являющихся национальными.
Там будут создаваться городские агломерации, способные обезпечить высокое качество жизни, эстетический уровень и набор высококлассных услуг для самых взыскательных слоев населения. Общая площадь такой территории должна с запасом позволить создать там крупную агломерацию, а также в избытке - усадьбы и поместья.
Вторая валюта
Если одному из таких квази-оффшоров федеральные власти разрешат эмитировать собственную валюту, он может стать серьезным региональным финансово-инвестиционным центром. А у России появится вторая валюта, которая будет базироваться на более здоровой системе и опираться не только на региональную экономику, но, в действительности, во многом, на всю российскую экономику, повышая степень ее монетизации.
Вторая валюта сделает финансовую систему России более сложной и диверсифицированной, а значит, даст ей дополнительные возможности. Подобно Гонконгу, который эмитирует вторую валюту Китая, гонконгский доллар. И который является мощным финансово-инвестиционным хабом Китая, а также надежной площадкой для базирования титулов собственности. Именно Гонконг стал, в свое время (и, во многом, остается до сих пор), основным каналом иностранных инвестиций в материковый Китай.
Итого
Да, поверят в новые российские оффшоры что отечественные, что иностранные инвесторы далеко не сразу, но это - реальное направление, действительно потенциально серьезный источник инвестиций, по-моему.
Это экзотика, конечно. Но такая экзотика, которая может оказаться рабочей и крайне эффективной. Мое мнение.
Оговорка
Надо понимать, что это - даже не проект, а всего лишь макет. Система потребует доработки и детализации, в рамках которой возможны существенные изменения этого предложения.
На главную страницу блога