Торговля без товара
Натуральное хозяйство, похоже, всегда существовало лишь в воображении историков и экономистов: даже те племена, что заняты охотой и собирательством, хотя бы раз в году встречаются между собой, чтобы обменяться плодами своей охоты и собирательства, выдать замуж в чужие племена своих соплеменниц и женить своих соплеменников на чужачках. Эти ежегодные сборища племен со временем трансформируются в ярмарки - праздники меновой торговли и свадеб.
С появлением денег эти ярмарки устраиваются все чаще, праздник из них уходит, и они становятся довольно-таки скучным местом, на котором присутствуют уже только продавцы со своим товаром и покупатели со своими деньгами. На такой ярмарке покупатель, встречаясь с продавцом, шел к его товару, принимал его и расплачивался, товар менял собственника и покидал ярмарку либо для продажи новым собственником на другой ярмарке, либо чтобы быть использованным им самим. Став постоянно функционирующей, ярмарка постепенно превратилась в биржу, утратив не только свои праздничные краски, но и товар, оставив на бирже только продавцов и покупателей.
К XVI веку прежняя международная Антверпенская ярмарка, на которую съезжались со своим товаром четыре раза в год купцы со всей Европы, благодаря регулярности поставок в Антверпенский порт английской шерсти и индийского перца стала ежедневной, прежние сроки проведения ярмарки стали сроками платежей по заключенным на ней сделкам, а товар заменили его образцы. Естественно, это стало возможным только с появлением вексельного оборота: покупатель получал образец товара, а это могло быть зерно, перец, сукно, бархат - все, чем была тогда богата Европа и ее колонии, выписывал вексель на продавца, а тот отдавал ему квитанцию на товар, по этой квитанции покупатель получал свой товар в лучшем случае, как и в добрые старые времена, в порту Антверпена, но теперь товар мог его ожидать в любом месте Европы, удобном и продавцу, и покупателю. Появление товарных бирж подстегнуло товарооборот - товар перестал блуждать по всей Европе в поисках своего потребителя.
Торговля по образцам подразумевала реальное существование товара, складская квитанция служила подтверждением его наличия на складе, но получение реальных денег отдалилось от момента заключения сделки, а место получения товара от места ее заключения. Для того чтобы товарная биржа полностью уподобилась фондовой бирже и стала аккумулятором денежных излишков, нужно было сделать единственное - превратить реальный товар в товар анонимный, подобно акциям и валютам, не обладающий никакими иными качествами, кроме определенной на биржевых торгах его ценности. Первый шаг в этом направлении был сделан еще на Антверпенской бирже, где заключались контракты на поставку еще непойманной сельди, но и эти контракты, пусть и в будущем, подразумевали поставку реального товара.
В 1848 году состоялось открытие Иллинойского канала, связавшего систему Великих озер с бассейном Миссисипи. В Чикаго, городке на берегу озера Мичиган с населением в двадцать тысяч жителей, и прежде бывшем крупным железнодорожным узлом, а теперь ставшем еще и центром единой водной системы, объединившей сельскохозяйственные районы Среднего Запада и промышленные Восточного побережья, в том же году появилась и товарная биржа, гордо названная "Управление торговлей города Чикаго". Очень скоро оказалось, что в условиях все возрастающего товарного потока торговля по образцам стала тормозом для оборота биржи, а торговля по образцам такими товарами, как живые быки, была и вовсе невозможной. Установив свои стандарты на каждый вид товара, биржа перешла на торговлю контрактами на поставку, открыв возможность производить с живыми быками те же операции, что Амстердамская биржа производила с акциями Ост Индской компании - заключать срочные сделки, вовсе не подразумевающие поставку реального товара: в назначенный срок его могла заменить и компенсация в виде текущей его биржевой стоимости.
Вместе с развитием коммуникаций уменьшалась и роль товарных бирж в распределении товарных потоков: покупатель получил возможность связываться непосредственно с производителем, контракты на поставку становились постоянными, товары уходили с биржи, товарная биржа становилась во всем похожей на ее соседку - фондовую, занятую игрой на курсе ценных бумаг. В роли ценных бумаг на товарной бирже теперь выступал стандартизованный товар, большей частью вовсе не ждущий своего покупателя, поскольку этот товар был столь же иллюзорен, как стоимость бумажной банкноты.
Первая попытка создания товарных фьючерсных бирж - бирж ведущих торги вокруг ценности иллюзорного товара, голландских бирж тюльпанов, появившихся в каждом голландском кабачке и ведущих торговлю по правилам Амстердамской биржи ценых бумаг, окончилась финансовым кризисом во всей Голландии. Кризис возник по одной простой причине: однажды, вместо ожидаемой денежной компенсации по контрактам, вместо вожделенных гульденов и дукатов счастливые обладатели контрактов на поставку луковиц тюльпанов получили на руки в назначенный контрактами срок вполне реальные луковицы тюльпанов. Спонтанно возникшая ловушка для национальной валюты перестала работать вместе с появлением на биржах настоящих луковиц, иллюзии не выдержали столкновения с реальностью, и деньги ринулись на поиски реального товара.
РЫНКОСТРОЕНИЕ 30 31 32